Analisis Pengaruh Pengumuman Dividen Terhadap Harga Saham
Disekitar Tanggal Ex-Dividen Date
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Lampung
Author
Alex Zulkarnain, 0641031163
Subject
Datestamp
2015-04-30 04:31:49
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui sejauh mana pengumuman dividen yang dipublikasikan disekitar tanggal ex-dividen date akan mempengaruhi reaksi pasar, dalam hal ini investor. Ada tidaknya reaksi pasar dapat dilihat dari perubahan harga saham diseputar tanggal ex-dividen date oleh emiten dari perusahaan-perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa Efek indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder, pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Periode penelitian dilakukan selama 3 tahun (tahun buku 2010-2012) dengan menggunakan sampel penelitian sebanyak 8 perusahaan. Penelitian ini menggunakan jendela pengamatan selama 5 hari sebelum pengumuman dividen dan 5 hari setelah pengumuman dividen. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study dengan mengamati pergerakan harga saham di Bursa Efek Indonesia. Kemudian untuk menguji apakah terdapat reaksi pasar maka dilakukan pengujian abnornal return, dalam hal ini cumulative average abnormal return terhadap dividen disekitar tanggal pengumuman exdividen date menggunakan uji regresi linier sederhana. Pada hasil uji statistik, saat pengumuman disekitar tanggal ex-dividen date ternyata tidak memiliki kandungan informasi yang dapat mempengaruhi reaksi pasar yang terlihat dari harga saham diseputar tanggal ex-dividen date. Tidak adanya hubungan yang signifikan antara pengumuman ex-dividen date terhadap harga saham, telah menunjukkan bahwa investor atau pemodal kurang menjadikan dividen sebagai satu-satunya faktor yang harus dijadikan pertimbangan. Dalam arti lain ada faktor-faktor lainnya yang dianggap lebih penting untuk dijadikan pertimbangan daripada pengumuman exdividen date tersebut. Kata Kunci : Pengumuman dividen, sekitar tanggal ex-dividen date, harga saham dan cumulative average abnormal return
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui sejauh mana pengumuman dividen yang dipublikasikan disekitar tanggal ex-dividen date akan mempengaruhi reaksi pasar, dalam hal ini investor. Ada tidaknya reaksi pasar dapat dilihat dari perubahan harga saham diseputar tanggal ex-dividen date oleh emiten dari perusahaan-perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa Efek indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder, pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Periode penelitian dilakukan selama 3 tahun (tahun buku 2010-2012) dengan menggunakan sampel penelitian sebanyak 8 perusahaan. Penelitian ini menggunakan jendela pengamatan selama 5 hari sebelum pengumuman dividen dan 5 hari setelah pengumuman dividen. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study dengan mengamati pergerakan harga saham di Bursa Efek Indonesia. Kemudian untuk menguji apakah terdapat reaksi pasar maka dilakukan pengujian abnornal return, dalam hal ini cumulative average abnormal return terhadap dividen disekitar tanggal pengumuman exdividen date menggunakan uji regresi linier sederhana. Pada hasil uji statistik, saat pengumuman disekitar tanggal ex-dividen date ternyata tidak memiliki kandungan informasi yang dapat mempengaruhi reaksi pasar yang terlihat dari harga saham diseputar tanggal ex-dividen date. Tidak adanya hubungan yang signifikan antara pengumuman ex-dividen date terhadap harga saham, telah menunjukkan bahwa investor atau pemodal kurang menjadikan dividen sebagai satu-satunya faktor yang harus dijadikan pertimbangan. Dalam arti lain ada faktor-faktor lainnya yang dianggap lebih penting untuk dijadikan pertimbangan daripada pengumuman exdividen date tersebut. Kata Kunci : Pengumuman dividen, sekitar tanggal ex-dividen date, harga saham dan cumulative average abnormal return
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
