PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RESIKO SISTEMATIS TERHADAP RETURN SAHAM LQ45 TAHUN 2003-2005
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Author
Sulistyorini, Dwi
Subject
Keuangan
Datestamp
2014-12-18 12:43:35
Abstract :
Return merupakan motivator dalam suatu proses investasi. Pengukuran return merupakan cara yang sering digunakan oleh investor dalam membandingkan berbagai alternatif investasi. Mengukur return historis memungkinkan investor untuk mengetahui keberhasilan mereka dalam melakukan suatu investasi. Di samping itu return historis juga ikut berperan dalam memperkirakan return masa depan yang belum diketahui secara pasti. Penelitian ini bertujuan untuk menguji ada tidaknya pengaruh faktor fundamental yang diukur dengan dividen per share, price earning ratio, nilai tukar, tingkat suku bunga SBI, dan resiko sistematis yang diukur dengan beta terhadap return saham-saham LQ45 di Bursa Efek Jakarta pada tahun 2003-2005. Penelitian dilakukan terhadap 18 perusahaan yang menjadi sampel dengan kriteria secara konsisten tergolong ke dalam saham LQ45 tahun 2003-2005. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory 2006, Pusat Data Pasar Modal PPA FE Universitas Gadjah Mada Yogyakarta, www. bi.go. id, dan www.yahoofinance.com. Dari hasil pengolahan data dengan regresi linier berganda diketahui bahwa rasio keuangan yang diukur dengan dividen per share dan price earning ratio memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Demikian halnya dengan resiko sistematis yang diukur dengan beta memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, sedangkan indikator makro ekonomi yang diukur dengan nilai tukar dan tingkat suku bunga SBI tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham.
Return merupakan motivator dalam suatu proses investasi. Pengukuran return merupakan cara yang sering digunakan oleh investor dalam membandingkan berbagai alternatif investasi. Mengukur return historis memungkinkan investor untuk mengetahui keberhasilan mereka dalam melakukan suatu investasi. Di samping itu return historis juga ikut berperan dalam memperkirakan return masa depan yang belum diketahui secara pasti. Penelitian ini bertujuan untuk menguji ada tidaknya pengaruh faktor fundamental yang diukur dengan dividen per share, price earning ratio, nilai tukar, tingkat suku bunga SBI, dan resiko sistematis yang diukur dengan beta terhadap return saham-saham LQ45 di Bursa Efek Jakarta pada tahun 2003-2005. Penelitian dilakukan terhadap 18 perusahaan yang menjadi sampel dengan kriteria secara konsisten tergolong ke dalam saham LQ45 tahun 2003-2005. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory 2006, Pusat Data Pasar Modal PPA FE Universitas Gadjah Mada Yogyakarta, www. bi.go. id, dan www.yahoofinance.com. Dari hasil pengolahan data dengan regresi linier berganda diketahui bahwa rasio keuangan yang diukur dengan dividen per share dan price earning ratio memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Demikian halnya dengan resiko sistematis yang diukur dengan beta memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, sedangkan indikator makro ekonomi yang diukur dengan nilai tukar dan tingkat suku bunga SBI tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
