PERBEDAAN LIKUIDITAS SAHAM DAN KAPITALISASI
PASAR SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH
PEMBERLAKUAN SURAT KEPUTUSAN No. KEP-
00071/BEI/11-2013 DI INDONESIA
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Author
Susanto, Heribertus Suryo Jati
Subject
Keuangan
Datestamp
2015-03-12 08:32:20
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris apakah pemberlakuan Surat Keputusan No. Kep 00071/BEI/11-2013 tentang Satuan Perdagangan dan Fraksi Harga pada tanggal 6 Januari 2014 berpengaruh terhadap likuiditas saham dan kapitalisasi pasar saham di Indonesia, dengan melihat perioda jendela disekitar tanggal penetapan surat keputusan tersebut. Periode jendela yang dipilih ada 3, yaitu 15 hari sebelum dan sesudah pemberlakuan, 10 hari sebelum dan sesudah pemberlakuan, serta 5 hari sebelum dan sesudah pemberlakuan. Metode analisis data dalam penelitian ini menggunakan trading volume activity untuk melihat perbedaan likuiditas saham, sedangkan untuk melihat perbedaan kapitalisasi pasar saham digunakan abnormal return. Uji normalitas dalam penelitian ini menggunakan metode One-Sample Kolmogorov- Smirnov, sedangkan untuk uji hipotesis menggunakan metode Wilcoxon Sign Rank Test untuk rata-rata trading volume activity, dan untuk average abnormal return digunakan metode Paired Sample T-Test. Hasil penelitian menujukkan bahwa pemberlakuan Surat Keputusan No. Kep-00071/BEI/11-2013 tentang Satuan Perdagangan dan Fraksi Harga berpengaruh positif terhadap likuiditas saham, serta dalam periode waktu yang relatif lebih panjang akan berpengaruh positif juga terhadap kapitalisasi pasar saham.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris apakah pemberlakuan Surat Keputusan No. Kep 00071/BEI/11-2013 tentang Satuan Perdagangan dan Fraksi Harga pada tanggal 6 Januari 2014 berpengaruh terhadap likuiditas saham dan kapitalisasi pasar saham di Indonesia, dengan melihat perioda jendela disekitar tanggal penetapan surat keputusan tersebut. Periode jendela yang dipilih ada 3, yaitu 15 hari sebelum dan sesudah pemberlakuan, 10 hari sebelum dan sesudah pemberlakuan, serta 5 hari sebelum dan sesudah pemberlakuan. Metode analisis data dalam penelitian ini menggunakan trading volume activity untuk melihat perbedaan likuiditas saham, sedangkan untuk melihat perbedaan kapitalisasi pasar saham digunakan abnormal return. Uji normalitas dalam penelitian ini menggunakan metode One-Sample Kolmogorov- Smirnov, sedangkan untuk uji hipotesis menggunakan metode Wilcoxon Sign Rank Test untuk rata-rata trading volume activity, dan untuk average abnormal return digunakan metode Paired Sample T-Test. Hasil penelitian menujukkan bahwa pemberlakuan Surat Keputusan No. Kep-00071/BEI/11-2013 tentang Satuan Perdagangan dan Fraksi Harga berpengaruh positif terhadap likuiditas saham, serta dalam periode waktu yang relatif lebih panjang akan berpengaruh positif juga terhadap kapitalisasi pasar saham.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
