ANALISIS STABILITAS BETA SEBAGAI UKURAN RISIKO SISTEMATIS SAHAM
(Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Rokok yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016 – 2018)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Mercu Buana Yogyakarta
Author
Saputri, Yulyana Nur Indah Tori
Subject
H Social Sciences (General)
Datestamp
2021-04-26 03:44:32
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui tingkat stabilitas beta dalam mengukur risiko sistematis saham. Ukuran risiko sistematis saham disebut dengan koefisien beta. Beta saham merupakan suatu pengukur volatilitas return saham terhadap return pasar. Dalam penelitian ini beta dikatakan stabil jika nilai beta konsisten dibawah 1 atau diatas 1 selama tiga tahun berturut-turut. Beta dikatakan tidak stabil jika periode estimasi nilai beta yang dihitung dibawah 1 dan diatas 1 selama 3 tahun berturut-urut. Populasi dan Sampel penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sub sektor rokok yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018. Teknik pengambilan sampel yang digunakan purposive sampling. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah simple market model (OLS) dan metode dimson 1979 periode 3 lag 3 lead. Hasil analisis menyimpulkan dari ke empat perusahaan memiliki beta defensif yaitu rata-rata nilai beta dibawah 1 (?<1) dan mengalami kestabilan setiap tahunnya. Metode koreksi yang mendekati 1 adalah koreksi metode dimson 1979.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui tingkat stabilitas beta dalam mengukur risiko sistematis saham. Ukuran risiko sistematis saham disebut dengan koefisien beta. Beta saham merupakan suatu pengukur volatilitas return saham terhadap return pasar. Dalam penelitian ini beta dikatakan stabil jika nilai beta konsisten dibawah 1 atau diatas 1 selama tiga tahun berturut-turut. Beta dikatakan tidak stabil jika periode estimasi nilai beta yang dihitung dibawah 1 dan diatas 1 selama 3 tahun berturut-urut. Populasi dan Sampel penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sub sektor rokok yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018. Teknik pengambilan sampel yang digunakan purposive sampling. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah simple market model (OLS) dan metode dimson 1979 periode 3 lag 3 lead. Hasil analisis menyimpulkan dari ke empat perusahaan memiliki beta defensif yaitu rata-rata nilai beta dibawah 1 (?<1) dan mengalami kestabilan setiap tahunnya. Metode koreksi yang mendekati 1 adalah koreksi metode dimson 1979.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
