JANUARY EFFECT PADA ABNORMAL RETURN
STUDI EMPIRIS PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2011-2014
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya
Author
NUARI, ANNISAA’ RATU
Subject
657.042 - FINANCIAL ACCOUNTING
Datestamp
2017-07-06 01:20:22
Abstract :
Telah menjadi harapan bagi investor untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih di awal tahun. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menjelaskan ratarata return saham awal bulan Januari lebih tinggi daripada rata-rata return saham akhir bulan Desember. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014. Metode yang digunakan adalah judgement sampling, dengan jumlah sampel 140 perusahaan. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Data diperoleh dari sumber data Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode event study dan pengukuran abnormal return dilakukan dengan market adjusted model. Pengujian hipotesis menggunakan uji paired sample t-test (jika hasil dari uji normalitas adalah tidak normal, maka akan menggunakan uji wilcoxon). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terjadi fenomena January Effect berdasarkan hasil uji wilcoxon dimana nilai Z kurang dari -1,64. Kata Kunci : January Effect, Abnormal Return
Telah menjadi harapan bagi investor untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih di awal tahun. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menjelaskan ratarata return saham awal bulan Januari lebih tinggi daripada rata-rata return saham akhir bulan Desember. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014. Metode yang digunakan adalah judgement sampling, dengan jumlah sampel 140 perusahaan. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Data diperoleh dari sumber data Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode event study dan pengukuran abnormal return dilakukan dengan market adjusted model. Pengujian hipotesis menggunakan uji paired sample t-test (jika hasil dari uji normalitas adalah tidak normal, maka akan menggunakan uji wilcoxon). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terjadi fenomena January Effect berdasarkan hasil uji wilcoxon dimana nilai Z kurang dari -1,64. Kata Kunci : January Effect, Abnormal Return
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
