ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) SEBAGAI METODE ALTERNATIF PENILAIAN KINERJA KEUANGAN DAN PENGARUHNYA TERHADAP RETURN SAHAM PADA SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI DAN SEKTOR ANEKA INDUSTRI DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Muhammadiyah Gresik
Author
FIRDAUS, LAILATUL
Subject
Accounting
Datestamp
2019-07-03 11:04:35
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh EPS, ROI, ROE, dan EVA terhadap Return Saham perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2009-2011. Return (kembalian) adalah tingkat keuntungan yang dinikmati oleh pemodal atas suatu investasi yang dilakukan. Investasi harus benar-benar menyadari bahwa di samping akan memperoleh keuntungan tidak menutup kemungkinan akan mengalami kerugian. Keuntungan atau kerugian tersebut sangat dipengaruhi oleh kemampuan investor menganalisis keadaan harga saham yang dipengaruhi oleh beberapa faktor, yaitu kondisi dari perusahaan, kendala-kendala eksternal, kekuatan penawaran dan permintaan saham di pasar, serta kemampuan investor dalam menganalisis investasi saham. Penelitian ini dilakukan dengan metode purposive sampling untuk mendapatkan sampel yang reprensentatif sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan. Jumlah sampel yang didapat adalah sebanyak 63 perusahaan dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan periode penelitian 2009-2011. Analisis data yang digunakan adalah analisis uji regresi linier berganda dengan uji normalitas dan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas, dan uji autokorelasi. Sedangkan pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji t dan uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode penelitian mulai tahun 2009 hingga tahun 2011 secara parsial variabel ROI, ROE, dan EVA berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan variabel EPS tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sedangkan secara simultan keempat variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap return saham. Koefisien determinasi dari model regresi yang diperoleh adalah sebesar 0,175 atau 17,5%. Hal ini menunjukkan bahwa 17,5% persen variabel dependen yaitu return saham dapat dijelaskan oleh empat variabel independen yaitu EPS, ROI, ROE, dan EVA, sedangkan sisanya sebesar 82,5% persen dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh EPS, ROI, ROE, dan EVA terhadap Return Saham perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2009-2011. Return (kembalian) adalah tingkat keuntungan yang dinikmati oleh pemodal atas suatu investasi yang dilakukan. Investasi harus benar-benar menyadari bahwa di samping akan memperoleh keuntungan tidak menutup kemungkinan akan mengalami kerugian. Keuntungan atau kerugian tersebut sangat dipengaruhi oleh kemampuan investor menganalisis keadaan harga saham yang dipengaruhi oleh beberapa faktor, yaitu kondisi dari perusahaan, kendala-kendala eksternal, kekuatan penawaran dan permintaan saham di pasar, serta kemampuan investor dalam menganalisis investasi saham. Penelitian ini dilakukan dengan metode purposive sampling untuk mendapatkan sampel yang reprensentatif sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan. Jumlah sampel yang didapat adalah sebanyak 63 perusahaan dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan periode penelitian 2009-2011. Analisis data yang digunakan adalah analisis uji regresi linier berganda dengan uji normalitas dan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas, dan uji autokorelasi. Sedangkan pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji t dan uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode penelitian mulai tahun 2009 hingga tahun 2011 secara parsial variabel ROI, ROE, dan EVA berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan variabel EPS tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sedangkan secara simultan keempat variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap return saham. Koefisien determinasi dari model regresi yang diperoleh adalah sebesar 0,175 atau 17,5%. Hal ini menunjukkan bahwa 17,5% persen variabel dependen yaitu return saham dapat dijelaskan oleh empat variabel independen yaitu EPS, ROI, ROE, dan EVA, sedangkan sisanya sebesar 82,5% persen dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
