Abstract :
Bursa Efek Indonesia (BEI) merupakan salah satu wadah untuk investasi, karena
dari pergerakan harga saham investor dapat memperoleh pendapatan atau return
berupa capital gain (loss). Namun return tersebut tentunya tidak terlepas dari
adanya risiko-risiko. Untuk menghindari risiko tersebut, para investor perlu
menganalisa kinerja perusahaan sebelum melakukan investasi.
Penelitian ini bertujuan untuk menganilisis pengaruh investment
opportunity set, struktur modal, profitabilitas terhadap Return Saham. Data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah data perusahaan manufaktur yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI) secara berturut-turut pada tahun 2011,2012 dan
2013. Sampel ini menggunakan 52 perusahaan pertahun yang diambil dengan
menggunakan metode purposive sampling. Analisis data yang digunakan adalah
analisis deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi dan analisis koefisien determinasi
yang dilakukan dengan menggunakan SPSS 16.00. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa investment opportunity set dan profitabilitas berpengaruh
terhadap return saham, sedangkan struktur modal tidak berpengaruh terhadap
return saham