Pengaruh Fama French Three Factor Model Terhadap Excess Return Saham Pada Perusahaan LQ-45 Periode 2017-2021
Total View This Week0

Institusion

Universitas Pakuan

Author

Husaini, Pahmi
Chaidir, Chaidir
Nia, Vera Mita

Subject

Manajemen keuangan 

Datestamp

2022-08-29 02:49:46 

Abstract :
PAHMI HUSAINI, 021117266. Pengaruh Fama French Three Factor Model Terhadap Excess Return Saham Pada Perusahaan LQ-45 Periode 2017-2021. Pempimbing CHAIDIR dan VERA MITA NIA. 2021. Dalam penelitian ini variabel yang digunakan terdiri dari market faktor, Small Minus Big (SMB), dan High Minus Low (HML). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaiman pengaruh market faktor, Small Minus Big (SMB), dan High Minus Low (HML) terhadap excess return saham pada perusahaan LQ-45 baik secara simultan maupun secara parsial. Indeks harga saham diseluruh dunia menyusut ekstrem, demikian juga IHSG di Indonesia pernah turun tajam serta menyentuh tingkat terendahnya di Rp 3.937,632. Untuk melindungi keadaan agar pasar tidak terus menyusut, OJK (Otoritas Jasa Keuangan) dan Bursa Efek Indonesia (BEI) meluncurkan sejumlah kebijakan seperti mengurangi 1,5 jam perdagangan bursa dari jam perdagangan wajar yang berlaku mulai tanggal 30 Maret 2020. OJK pun memberikan keleluasaan kepada Emiten untuk mengadakan pembelian kembali (buyback) saham tanpa melakukan permohonan persetujuan terlebih dahulu dalam RUPS, mengaplikasikan kebijakan untuk menghentikan sementara perdagangan selama 30 menit kalau terjadi penurunan sebanyak 5% dalam perdagangan intraday. Volatilitas pasar modal di negara berkembang, 30 ? 70% lebih berisiko bila dibanding dengan negara maju. Resiko ini di kompensasikan dengan pengembalian yang lebih besar. Wabah Covid- 19 menarik untuk diperhatikan sebab akan menimbulkan volatilias harga saham serta pengembalian yang diterima. Pasar saham Indonesia masih diklasifikasikan ke dalam pasar lemah. Penelitian mengenai Pengaruh Fama French Three Factor Model Terhadap Excess Return Saham merupakan penelitian verifikatif dengan metode explanatory survey. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersifat kuantitatif. Penentuan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga diperoleh 28 perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian. Metode analisis yang digunakan yaitu korelasional menggunakan aplikasi Eviews 10. Hasil ini menunjukan secara parsial seluruh variabel berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap excess return. Selanjutnya secara simultan market factor, small minus big dan high minus low berpengaruh negatif dan tidak signifikan. Nilai Adjusted R Square pada portofolio Big-High (B/H), Big?Medium (B/M), Big-Low (B/L), Small-High (S/H) dan Small-Medium (S/M) sebesar 0%, sedangkan untuk portofolio Small-Low (S/L) sebesar 23,48%. Kata Kunci: Fama French, Excess Return, Size Factor, Value Factor 

File :
2021 PENGARUH FAMA FRENCH THREE FACTOR MODEL TERHADAP EXCESS RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN LQ-45 PERIODE 2017-2021 PAHMI HUSAINI 021117266.pdf