Pengaruh Fama-French Three Factor Model Terhadap Excess
Return Saham pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-
2019
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Pakuan
Author
Putri, Anjadisa
Sasongko, Hendro
Mulya, Yudhia
Sasongko, Hendro
Mulya, Yudhia
Subject
Manajemen keuangan
Datestamp
2022-08-29 04:29:43
Abstract :
Anjadisa Putri. 021116138. Pengaruh Fama-French Three Factor Model Terhadap Excess Return Saham pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015- 2019. Pembimbing: Hendro Sasongko dan Yudhia Mulya. 2020. Indonesia merupakan salah satu negara yang memiliki pertumbuhan investasi yang tinggi, baik dari dalam negeri maupun luar negeri. Salah satu tujuan utama melakukan investasi adalah memperoleh keuntungan tanpa melupakan faktor risiko yang akan dihadapi. Tujuan dari penelitian ini adalah (1) untuk menganalisis pengaruh excess return pasar terhadap excess return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. (2) untuk menganalisis pengaruh firm size terhadap excess return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. (3) untuk menganalisis pengaruh book-to-market ratio terhadap excess return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 30 perusahaan. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian verifikatif dengan metode explanatory survey dan bersifat korelasional yaitu menjelaskan bagaimana hubungan antara dua variabel atau lebih. Data diuji menggunakan EViews 9 dengan menggunakan uji regresi linier berganda, uji hipotesis dan uji asumsi klasik. Pengujian secara parsial dengan uji t memperoleh hasil excess return pasar berpengaruh positif dan signifikan terhadap excess return saham pada seluruh portofolio yang terbentuk, variabel firm size (SMB) memiliki pengaruh positif dan signfikan terhadap excess return saham pada seluruh portofolio, kecuali pada portofolio Big-High (B/H), Big-Medium (B/M) dan Big-Low (B/L) yang dimana memiliki pengaruh negatif dan variabel book-to-market ratio (HML) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap excess return saham pada seluruh portofolio, kecuali pada portofolio Big-Medium (B/M) dan Small-Low (S/L). Secara simultan, pada seluruh portofolio yang terbentuk, excess return pasar, firm size (SMB) dan book-to?market ratio (HML) berpengaruh signifikan terhadap excess return saham. Kata Kunci: Excess Return Pasar, Firm Size, Book-to-Market Ratio dan Excess Return Saham
Anjadisa Putri. 021116138. Pengaruh Fama-French Three Factor Model Terhadap Excess Return Saham pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015- 2019. Pembimbing: Hendro Sasongko dan Yudhia Mulya. 2020. Indonesia merupakan salah satu negara yang memiliki pertumbuhan investasi yang tinggi, baik dari dalam negeri maupun luar negeri. Salah satu tujuan utama melakukan investasi adalah memperoleh keuntungan tanpa melupakan faktor risiko yang akan dihadapi. Tujuan dari penelitian ini adalah (1) untuk menganalisis pengaruh excess return pasar terhadap excess return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. (2) untuk menganalisis pengaruh firm size terhadap excess return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. (3) untuk menganalisis pengaruh book-to-market ratio terhadap excess return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 30 perusahaan. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian verifikatif dengan metode explanatory survey dan bersifat korelasional yaitu menjelaskan bagaimana hubungan antara dua variabel atau lebih. Data diuji menggunakan EViews 9 dengan menggunakan uji regresi linier berganda, uji hipotesis dan uji asumsi klasik. Pengujian secara parsial dengan uji t memperoleh hasil excess return pasar berpengaruh positif dan signifikan terhadap excess return saham pada seluruh portofolio yang terbentuk, variabel firm size (SMB) memiliki pengaruh positif dan signfikan terhadap excess return saham pada seluruh portofolio, kecuali pada portofolio Big-High (B/H), Big-Medium (B/M) dan Big-Low (B/L) yang dimana memiliki pengaruh negatif dan variabel book-to-market ratio (HML) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap excess return saham pada seluruh portofolio, kecuali pada portofolio Big-Medium (B/M) dan Small-Low (S/L). Secara simultan, pada seluruh portofolio yang terbentuk, excess return pasar, firm size (SMB) dan book-to?market ratio (HML) berpengaruh signifikan terhadap excess return saham. Kata Kunci: Excess Return Pasar, Firm Size, Book-to-Market Ratio dan Excess Return Saham
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
