Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dan
Persistensi Kinerja Portofolio Indeks Saham LQ45 Dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal
Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2016 – 2020
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Pakuan
Author
Nuralim, Fitra
Mulya, Yudhia
Azhar, Zul
Mulya, Yudhia
Azhar, Zul
Subject
Manajemen keuangan
Datestamp
2022-08-29 14:12:27
Abstract :
FITRA NURALIM. 021117016. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dan Persistensi Kinerja Portofolio Indeks Saham LQ45 Dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2016 ? 2020 Pembimbing: Yudhia Mulya dan Zul Azhar. 2021. Indeks LQ45 yang memiliki likuiditas yang tinggi serta nilai kapitalisasi pasar yang besar, tetap mengandung unsur risk and return. Terdapat hubungan yang positif antara risk and return yang mudah dikenal dengan high risk-high return. Selain itu tidak semua saham yang terdaftar di LQ45 merupakan saham unggulan tetap harus melakukan perhitungan dan strategi dalam melakukan investasi disaham tersebut. Strategi yang dapat digunakan dalam melakukan investasi yaitu dengan melakukan portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis saham-saham yang membentuk portofolio optimal pada LQ45 periode 2016 - 2020 dengan Single Index Model dan untuk menganalisis persistensi kinerja dengan metode Sharpe. Jenis penelitian yang digunakan adalah verifikatif dengan metode explanatory survey. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data sekunder dan jenis data penelitian termasuk data kuantitatif, dimana data kuantitatif tersebut berupa data harga saham closing price bulanan. Penentuan pengambilan sampel dalam penelitian menggunakan metode purposive sampling, dengan 78 saham populasi selama periode penelitian. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling. Metode analisis yang digunakan dengan menggunakan metode Single Index Model dan metode Sharpe. Hasil analisis sepuluh portofolio yang terbentuk dari data bulanan selama periode februari 2016 ? januari 2021 persemester menunjukkan bahwa. Return portofolio yang dihasilkan pada setiap periode lebih besar dibandingkan dengan return pasar. Dengan nilai risiko yang disesuaikan disetiap semesternya. Dari hasil ini dapat disimpulkan bahwa berinvestasi pada portofolio memberikan return yang lebih tinggi dibandingkan return pasar. Berdasarkan hasil uji persistensi kinerja portofolio saham yang diukur dengan metode Sharpe pada rentang periode 2016 dengan 2017. 2017 dengan 2018. 2018 dengan 2019 serta 2019 dengan 2020 secara konsisten menghasilkan nilai Sig. (2-tailed) RS > 0.05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa. berdasarkan data tersebut kinerja masa lalu tidak memiliki ketergantungan nilai data (tidak memiliki persistensi) dengan kinerja masa depan. maka H0 diterima dan H1 ditolak. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Persistensi, Single Index Model. Sharpe
FITRA NURALIM. 021117016. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dan Persistensi Kinerja Portofolio Indeks Saham LQ45 Dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2016 ? 2020 Pembimbing: Yudhia Mulya dan Zul Azhar. 2021. Indeks LQ45 yang memiliki likuiditas yang tinggi serta nilai kapitalisasi pasar yang besar, tetap mengandung unsur risk and return. Terdapat hubungan yang positif antara risk and return yang mudah dikenal dengan high risk-high return. Selain itu tidak semua saham yang terdaftar di LQ45 merupakan saham unggulan tetap harus melakukan perhitungan dan strategi dalam melakukan investasi disaham tersebut. Strategi yang dapat digunakan dalam melakukan investasi yaitu dengan melakukan portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis saham-saham yang membentuk portofolio optimal pada LQ45 periode 2016 - 2020 dengan Single Index Model dan untuk menganalisis persistensi kinerja dengan metode Sharpe. Jenis penelitian yang digunakan adalah verifikatif dengan metode explanatory survey. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data sekunder dan jenis data penelitian termasuk data kuantitatif, dimana data kuantitatif tersebut berupa data harga saham closing price bulanan. Penentuan pengambilan sampel dalam penelitian menggunakan metode purposive sampling, dengan 78 saham populasi selama periode penelitian. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling. Metode analisis yang digunakan dengan menggunakan metode Single Index Model dan metode Sharpe. Hasil analisis sepuluh portofolio yang terbentuk dari data bulanan selama periode februari 2016 ? januari 2021 persemester menunjukkan bahwa. Return portofolio yang dihasilkan pada setiap periode lebih besar dibandingkan dengan return pasar. Dengan nilai risiko yang disesuaikan disetiap semesternya. Dari hasil ini dapat disimpulkan bahwa berinvestasi pada portofolio memberikan return yang lebih tinggi dibandingkan return pasar. Berdasarkan hasil uji persistensi kinerja portofolio saham yang diukur dengan metode Sharpe pada rentang periode 2016 dengan 2017. 2017 dengan 2018. 2018 dengan 2019 serta 2019 dengan 2020 secara konsisten menghasilkan nilai Sig. (2-tailed) RS > 0.05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa. berdasarkan data tersebut kinerja masa lalu tidak memiliki ketergantungan nilai data (tidak memiliki persistensi) dengan kinerja masa depan. maka H0 diterima dan H1 ditolak. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Persistensi, Single Index Model. Sharpe
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
