Abstract :
Return saham menjadi salah satu faktor yang memotivasi investor dalam berinvestasi di pasar modal. Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel independen Price Earning Ratio (PER) dan Price to Book Value (PBV) terhadap variabel dependen return saham. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling. Diperoleh
jumlah sampel sebanyak 12 perusahaan dari 13 perusahaan, selama periode pengamatan 4 tahun (2011-2014) pada perusahaan otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda, uji hipotesis menggunakan uji t secara parsial, uji F secara simultan dengan signifikansi 5% dan uji koefisien determinasi dengan menggunakan bantuan software SPSS for windows versi 18. Dari hasil analisis menunjukkan bahwa Price Earning Ratio (PER) tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan Price to Book Value (PBV) berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sementara secara simultan Price Earning Ratio (PER) dan Price to Book Value (PBV) berpengaruhsignifikan terhadap return saham. Besarnya nilai koefisien determinasi (R2) yang dilihat dari R Square sebesar 14.3%, sedangkan sisanya sebesar 85.7% ditentukan oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.