Optimisasi Portofolio Investasi dengan Fungsi Utilitas Pangkat dan Kuadrat
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Diponegoro
Author
Jannah, Renitha Lu'lu'ul
Subject
Sciences and Mathemathic
Datestamp
2025-03-10 02:23:38
Abstract :
Optimisasi portofolio investasi merupakan pendekatan yang penting dalam pengelolaan aset, yang bertujuan untuk mencapai keseimbangan antara tingkat keuntungan yang diharapkan dan risiko yang harus ditanggung. Penelitian ini bertujuan untuk mengoptimalkan portofolio investasi dengan menggunakan fungsi utilitas pangkat dan fungsi utilitas kuadrat, serta kombinasi linier antara kedua fungsi tersebut sehingga dapat memberikan gambaran yang relevan untuk memahami preferensi investor terhadap risiko dan keuntungan. Analisis dimulai dengan menghitung tingkat pengembalian dan risiko dari masing-maisng saham, diikuti dengan konstruksi portofolio yang memaksimalkan fungsi utilitas lalu dilanjutkan dengan analisis sensitivitas nilai portofolio optimal terhadap parameter. Fungsi utilitas pangkat digunakan untuk merepresentasikan preferensi investor dengan risiko tinggi, sedangkan fungsi utilitas kuadrat menggambarkan preferensi investor yang lebih stabil. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan baik dengan fungsi utilitas pangkat maupun kuadrat serta kombinasi linier antara fungsi utilitas pangkat dan kuadrat memberikan alternatif model yang lebih mudah dipahami dan dapat memberikan panduan yang baik bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi.
Optimisasi portofolio investasi merupakan pendekatan yang penting dalam pengelolaan aset, yang bertujuan untuk mencapai keseimbangan antara tingkat keuntungan yang diharapkan dan risiko yang harus ditanggung. Penelitian ini bertujuan untuk mengoptimalkan portofolio investasi dengan menggunakan fungsi utilitas pangkat dan fungsi utilitas kuadrat, serta kombinasi linier antara kedua fungsi tersebut sehingga dapat memberikan gambaran yang relevan untuk memahami preferensi investor terhadap risiko dan keuntungan. Analisis dimulai dengan menghitung tingkat pengembalian dan risiko dari masing-maisng saham, diikuti dengan konstruksi portofolio yang memaksimalkan fungsi utilitas lalu dilanjutkan dengan analisis sensitivitas nilai portofolio optimal terhadap parameter. Fungsi utilitas pangkat digunakan untuk merepresentasikan preferensi investor dengan risiko tinggi, sedangkan fungsi utilitas kuadrat menggambarkan preferensi investor yang lebih stabil. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan baik dengan fungsi utilitas pangkat maupun kuadrat serta kombinasi linier antara fungsi utilitas pangkat dan kuadrat memberikan alternatif model yang lebih mudah dipahami dan dapat memberikan panduan yang baik bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
