KORELASI DINAMIS PERAN EMAS SEBAGAI SAFE HAVEN PADA INVESTASI DI INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN MODEL ARCH/GARCH (Studi pada PT Aneka Tambang Tbk)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Siliwangi
Author
RAMADHAN, RIDWAN NURUL
Subject
HB Economic Theory
Datestamp
2022-11-10 08:38:46
Abstract :
KORELASI DINAMIS PERAN EMAS SEBAGAI SAFE HAVEN PADA INVESTASI DI INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN MODEL ARCH/GARCH (Studi pada PT Aneka Tambang Tbk) Oleh: Ridwan Nurul Ramadhan 183402101 Pembimbing: Edy Suroso H. Nana Sahroni ABSTRAK Meningkatnya sumber daya manusia, masyarakat semakin cerdas dalam melakukan pengelolaan keuangan serta pendapatan yang dimilikinya sehingga banyak yang berupaya untuk melakukan investasi. Investor harus mampu memilih strategi diversifikasi pada asset safe haven yaitu emas. Model GARCH merupakan model untuk memecahkan permasalahan heteroskedastisitas data time series dnegan objek penelitian adalah harga emas. Penelitian dilakukan pada PT Aneka Tambang dengan data time series daily closing price dan sumber data berasal dari logammulia.com dan situs resmi PT. ANTAM dengan sampel dari tahun 2019 sampai 2021. Metode yang digunakan adalah metode kuantitatif. Model GARCH diperkenalkan oleh Engle yang dapat mengatasi varian residual yang tidak konstan pada data time series.harga emas yang memiliki pergerakan cenderung terus naik harganya dari waktu ke waktu menunjukkan bahwa harga emas termasuk ke dalam jenis karakterisitik flight to quality. Emas dapat menjadi safe haven dalam melakukan investasi di lihat dari posisi nya yang stabil saat kondisi perekonomian global sedang dalam keadaan yang tidak baik serta tidak mudah dipengaruhi oleh kondisi gejolak pasar keuangan dan mampu menunjukkan perannya. Hasil peramalan volatilitas dengan menggunakan model ARIMA (1,1,0) dan GARCH (1,1) sebagai pemodelan terbaik dilihat dari terpenuhinya kriteria model. Emas memiliki return yang meningkat pada ramalan yang dilakukan dalam sampel dibandingkan dengan sebelumnya. Kata Kunci: Emas, Asset Safe Haven, Model GARCH, Daily Closing Price, Return.
KORELASI DINAMIS PERAN EMAS SEBAGAI SAFE HAVEN PADA INVESTASI DI INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN MODEL ARCH/GARCH (Studi pada PT Aneka Tambang Tbk) Oleh: Ridwan Nurul Ramadhan 183402101 Pembimbing: Edy Suroso H. Nana Sahroni ABSTRAK Meningkatnya sumber daya manusia, masyarakat semakin cerdas dalam melakukan pengelolaan keuangan serta pendapatan yang dimilikinya sehingga banyak yang berupaya untuk melakukan investasi. Investor harus mampu memilih strategi diversifikasi pada asset safe haven yaitu emas. Model GARCH merupakan model untuk memecahkan permasalahan heteroskedastisitas data time series dnegan objek penelitian adalah harga emas. Penelitian dilakukan pada PT Aneka Tambang dengan data time series daily closing price dan sumber data berasal dari logammulia.com dan situs resmi PT. ANTAM dengan sampel dari tahun 2019 sampai 2021. Metode yang digunakan adalah metode kuantitatif. Model GARCH diperkenalkan oleh Engle yang dapat mengatasi varian residual yang tidak konstan pada data time series.harga emas yang memiliki pergerakan cenderung terus naik harganya dari waktu ke waktu menunjukkan bahwa harga emas termasuk ke dalam jenis karakterisitik flight to quality. Emas dapat menjadi safe haven dalam melakukan investasi di lihat dari posisi nya yang stabil saat kondisi perekonomian global sedang dalam keadaan yang tidak baik serta tidak mudah dipengaruhi oleh kondisi gejolak pasar keuangan dan mampu menunjukkan perannya. Hasil peramalan volatilitas dengan menggunakan model ARIMA (1,1,0) dan GARCH (1,1) sebagai pemodelan terbaik dilihat dari terpenuhinya kriteria model. Emas memiliki return yang meningkat pada ramalan yang dilakukan dalam sampel dibandingkan dengan sebelumnya. Kata Kunci: Emas, Asset Safe Haven, Model GARCH, Daily Closing Price, Return.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
