Optimalisasi Portofolio Saham Indeks Value30 Dan Indeks Growth30 Dengan Menggunakan Pendekatan Model Markowitz Dan Model Sharpe
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Bakrie
Author
Kalebos, Adrian Hengkenusa
Subject
Finance
Datestamp
2022-11-17 11:56:21
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hasil optimalisasi portofolio saham pada indeks Value30 dan Growth30 di Bursa Efek Indonesia berdasarkan Model Markowitz dan Model Sharpe. Penelitian ini menggunakan data saham-saham bulanan yang konsisten masuk dalam indeks Value30 dan Growth30 di Bursa Efek Indonesia. Ada tujuh saham indeks Value30 yang dipilih dengan kode ADRO, BJBR, ELSA, ITMG, PTBA, PTPP, UNTR dan tujuh saham indeks Growth30 yang dipilih dengan kode ACES, BBCA, BBRI, CPIN, ERAA, TBIG, TOWR. Data diambil dari periode Januari 2015 hingga Desember 2021. Dengan menggunakan model Markowitz pada saham indeks Value30 menghasilkan return sebesar 1.08% dan standard deviation sebesar 8.02% (koefisien variasi 7,426). Sedangkan pada saham indeks Growth30 menghasilkan return 1.36% dan standard deviation sebesar 4.46% (koefisien variasi 3,279) . Dengan menggunakan model Sharpe pada saham indeks Value30 menghasilkan return sebesar 2.23% dan standard deviation sebesar 11.01% (koefisien variasi 4,937). Sedangkan saham indeks Growth30 menghasilkan return 1.54% dan standard deviation sebesar 4.88% (koefisien variasi 3,169). Penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa bahwa Model Sharpe memberikan hasil investasi yang jauh lebih optimal dibandingkan dengan Model Markowitz baik untuk saham pada indeks Value30 maupun indeks Growth30.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hasil optimalisasi portofolio saham pada indeks Value30 dan Growth30 di Bursa Efek Indonesia berdasarkan Model Markowitz dan Model Sharpe. Penelitian ini menggunakan data saham-saham bulanan yang konsisten masuk dalam indeks Value30 dan Growth30 di Bursa Efek Indonesia. Ada tujuh saham indeks Value30 yang dipilih dengan kode ADRO, BJBR, ELSA, ITMG, PTBA, PTPP, UNTR dan tujuh saham indeks Growth30 yang dipilih dengan kode ACES, BBCA, BBRI, CPIN, ERAA, TBIG, TOWR. Data diambil dari periode Januari 2015 hingga Desember 2021. Dengan menggunakan model Markowitz pada saham indeks Value30 menghasilkan return sebesar 1.08% dan standard deviation sebesar 8.02% (koefisien variasi 7,426). Sedangkan pada saham indeks Growth30 menghasilkan return 1.36% dan standard deviation sebesar 4.46% (koefisien variasi 3,279) . Dengan menggunakan model Sharpe pada saham indeks Value30 menghasilkan return sebesar 2.23% dan standard deviation sebesar 11.01% (koefisien variasi 4,937). Sedangkan saham indeks Growth30 menghasilkan return 1.54% dan standard deviation sebesar 4.88% (koefisien variasi 3,169). Penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa bahwa Model Sharpe memberikan hasil investasi yang jauh lebih optimal dibandingkan dengan Model Markowitz baik untuk saham pada indeks Value30 maupun indeks Growth30.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
