TA: Optimasi Portofolio Saham LQ45 Menggunakan Parameter CDaR pada Masa Pandemi Covid-19
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Dinamika
Author
Dwi Firdasari (STUDENT ID : 18430200010)
Arifin Puji Widodo (LECTURER ID : 0721026801)
Achmad Yanu Alif Fianto (LECTURER ID : 0703018202)
Arifin Puji Widodo (LECTURER ID : 0721026801)
Achmad Yanu Alif Fianto (LECTURER ID : 0703018202)
Subject
658 General management
Datestamp
2022-08-19 09:01:22
Abstract :
Masuknya COVID-19 di Indonesia mengakibatkan turunnya perekonomian negara dan juga penurunun harga saham pada Indeks LQ45 yang merupakan saham dengan kinerja terbaik dan berlikuiditas tinggi. Data menunjukkan terjadi penurunan harga pada indeks sebesar 45% dari harga tertinggi Februari 2020 tepat hari ketujuh setelah pemerintah mengumumkan pandemi menjadi bencana nasional. Peristiwa tersebut disebut dengan drawdown (kondisi ketika portofolio investasi mengalami tarikan dari nilai tertinggi ke terendah dalam kurun waktu perdagangan tertentu dan menyebabkan kerugian). Conditional Drawdown at Risk (CDaR) adalah nilai rata-rata tarikan tertinggi selama periode yang diteliti yang dapat digunakan sebagai parameter penentuan batas risiko yang bisa diterima oleh investor dalam portofolio investasi. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menghasilkan optimasi portofolio yang optimal terhadap saham yang stabil dalam indeks LQ45 dengan kondisi drawdown menggunakan CDaR sebagai parameter yang menunjukkan besar risiko portofolio pada masa pandemi atau krisis keuangan dan yang memiliki Priority Index terbaik sebagai penunjang pemilihan saham dengan fundamental emiten yang baik. PI yang dijadikan dasar penghitungan adalah EPS, PER dan PEG. Berdasarkan hasil penelitian, dari 51 saham yang termasuk dalam pada indeks LQ45 yang diteliti pada periode penelitian Februari 2020 hingga Oktober 2021 didapatkan hasil 2 saham yang stabil, mengalami drawdown dan memiliki nilai Priority Index terbaik, saham tersebut adalah BBCA dan TBIG. Kedua saham tersebut membentuk portfolio optimal berdasarkan parameter Conditional Drawdown at Risk (CDaR) sebagai risiko yang diminimalkan dengan rincian bobot TBIG sebesar 20,9% dan BBCA sebesar 79,1%.
Masuknya COVID-19 di Indonesia mengakibatkan turunnya perekonomian negara dan juga penurunun harga saham pada Indeks LQ45 yang merupakan saham dengan kinerja terbaik dan berlikuiditas tinggi. Data menunjukkan terjadi penurunan harga pada indeks sebesar 45% dari harga tertinggi Februari 2020 tepat hari ketujuh setelah pemerintah mengumumkan pandemi menjadi bencana nasional. Peristiwa tersebut disebut dengan drawdown (kondisi ketika portofolio investasi mengalami tarikan dari nilai tertinggi ke terendah dalam kurun waktu perdagangan tertentu dan menyebabkan kerugian). Conditional Drawdown at Risk (CDaR) adalah nilai rata-rata tarikan tertinggi selama periode yang diteliti yang dapat digunakan sebagai parameter penentuan batas risiko yang bisa diterima oleh investor dalam portofolio investasi. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menghasilkan optimasi portofolio yang optimal terhadap saham yang stabil dalam indeks LQ45 dengan kondisi drawdown menggunakan CDaR sebagai parameter yang menunjukkan besar risiko portofolio pada masa pandemi atau krisis keuangan dan yang memiliki Priority Index terbaik sebagai penunjang pemilihan saham dengan fundamental emiten yang baik. PI yang dijadikan dasar penghitungan adalah EPS, PER dan PEG. Berdasarkan hasil penelitian, dari 51 saham yang termasuk dalam pada indeks LQ45 yang diteliti pada periode penelitian Februari 2020 hingga Oktober 2021 didapatkan hasil 2 saham yang stabil, mengalami drawdown dan memiliki nilai Priority Index terbaik, saham tersebut adalah BBCA dan TBIG. Kedua saham tersebut membentuk portfolio optimal berdasarkan parameter Conditional Drawdown at Risk (CDaR) sebagai risiko yang diminimalkan dengan rincian bobot TBIG sebesar 20,9% dan BBCA sebesar 79,1%.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
