Analisis Overreaction Dan Underreaction Selama Masa Pandemi Covid-19 (Studi Pada Indeks Saham Syariah Indonesia Periode 2020-2022)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
STIE Indonesia Banking School
Author
Nadiya, Nadiya
Subject
HD28 Management. Industrial Management
Datestamp
2023-02-07 09:26:13
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis adakah anomali overreaction dan underreaction pada portofolio saham winner dan portofolio saham loser di Indeks Saham Syariah Indonesia selama masa pandemi Covid-19 periode Maret 2020 ? Maret 2022. Penelitian ini akan membagi tiga waktu periode observasi untuk membuktikan adanya anomali overreaction dan underreaction. Hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan uji Paired Sample t-test dan Wilcoxon Signed Rank Test yang diproses menggunakan perangkat lunak SPSS. Berdasarkan hasil penelitian, ditemukan bahwa terdapat anomali overreaction secara signifikan pada portofolio saham winner observasi 1, observasi 2 dan observasi 3. Selanjutnya, untuk anomali underreaction ditermukan juga bahwa terdapat anomali underreaction secara signifikan pada ketiga periode observasi, yakni observasi 1, observasi 2, dan observasi 3. Berdasarkan hasil penelitian yang menunjukkan bahwa adanya anomali overreaction pada portofolio saham winner, investor dapat menggunakan strategi kontrarian guna mendapatkan return yang lebih tinggi. Kemudian, bagi anomali underreaction pada portofolio saham loser investor juga dapat menggunakan strategi momentum guna mendapatkan return yang lebih tinggi. Kata kunci: ISSI, overreaction, underreaction, portofolio saham winner, portofolio saham loser
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis adakah anomali overreaction dan underreaction pada portofolio saham winner dan portofolio saham loser di Indeks Saham Syariah Indonesia selama masa pandemi Covid-19 periode Maret 2020 ? Maret 2022. Penelitian ini akan membagi tiga waktu periode observasi untuk membuktikan adanya anomali overreaction dan underreaction. Hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan uji Paired Sample t-test dan Wilcoxon Signed Rank Test yang diproses menggunakan perangkat lunak SPSS. Berdasarkan hasil penelitian, ditemukan bahwa terdapat anomali overreaction secara signifikan pada portofolio saham winner observasi 1, observasi 2 dan observasi 3. Selanjutnya, untuk anomali underreaction ditermukan juga bahwa terdapat anomali underreaction secara signifikan pada ketiga periode observasi, yakni observasi 1, observasi 2, dan observasi 3. Berdasarkan hasil penelitian yang menunjukkan bahwa adanya anomali overreaction pada portofolio saham winner, investor dapat menggunakan strategi kontrarian guna mendapatkan return yang lebih tinggi. Kemudian, bagi anomali underreaction pada portofolio saham loser investor juga dapat menggunakan strategi momentum guna mendapatkan return yang lebih tinggi. Kata kunci: ISSI, overreaction, underreaction, portofolio saham winner, portofolio saham loser
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
