Abstract :
Tujuan dari penelitian ini adalah : menganalisa apakah terdapat pengaruh Suku
Bunga Bank (SBI), Pertumbuhan Ekonomi (PDB), Nilai Mata Uang (Kurs) dan
Profitabilitas (ROA) terhadap return saham pada indeks LQ45 periode 2011 ?
2015. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang didapatkan dari
website Bank Indonesia, Website Bloomberg.com dan Laporan Keuangan.
Pengambilan sample dalam penelitian sebanyak 22 emiten yang tidak bergeser
dalam perhitungan LQ45 selama tahun penelitian yaitu lima tahun. Analisis dalam
penelitian ini merupakan analisis data panel dengan pendekatan fixed effect. Hasil
dari pendekatan tersebut terbukti bahwa SBI, PDB, Kurs dan ROA berpengaruh
terhadap return saham pada indeks LQ45 2011-2015. Secara Parsial Kurs dan
ROA berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham LQ45, Berbeda
dengan Kurs yang tidak signifikan terhadap Return saham, sedangkan PDB dan
tidak signifikan terhadap return saham LQ45.
Kata Kunci : Return saham, LQ45, SBI, Kurs, PDB, ROA.