Abnormal Return Dan Volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan Pada Pasar Ekuitas Negara Asean 5 Selama Pandemi Covid-19
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
STIE Indonesia Banking School
Author
Putri, Disya Seviana
Subject
HD28 Management. Industrial Management
Datestamp
2024-01-19 10:03:19
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan Abnormal Return pada sebelum dan sesudah pengumuman Covid-19 oleh WHO dan untuk mengetahui volatilitas indeks harga saham gabungan pada pasar ekuitas negara ASEAN 5 selama pandemi Covid-19. Penelitian ini menggunakan pendekatan metode deskriptif analisis, dengan menggunakan metode event study, dan GARCH. Pada penelitian ini, objek yang digunakan adalah harga penutupan indeks harga saham global harian ASEAN 5 yaitu Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina, dan Thailand dengan menggunakan indeks MSCI yang diperoleh melalui situs Investing.com. Selain itu periode penelitian yang dilakukan untuk abnormal return adalah harga penutupan IHSG pada 10 hari sebelum pengumuman WHO , 1 hari saat pengumuman WHO virus COVID-19 sebagai pandemi pada 11 Maret 2020 dan 10 hari setelah pengumuman Covid-19 oleh WHO dan untuk volatilitas IHSG yaitu pada 12 Maret 2020 ? 12 Desember 2022. Data tersebut kemudian diolah menggunakan aplikasi E-view 12. Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat perbedaan signifikan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman Covid-19 oleh WHO pada seluruh negara ASEAN 5. Volatilitas sebelumnya berpengaruh terhadap volatilitas saat ini, dan volatilitas indeks harga saham gabungan berpengaruh positif terhadap abnormal return selama periode Covid-19 oleh WHO pada seluruh Negara ASEAN 5. Implikasi dalam penelitian ini adalah pola volatilitas 5 negara ASEAN menunjukan pola yang mirip, sehingga bagi investor pasar ekuitas 5 negara ASEAN menjadi pilihan yang setara jika dilihat dari segi resiko. Kata Kunci : Abnormal return, Volatilitas harga saham, GARCH, Covid-19, ASEAN.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan Abnormal Return pada sebelum dan sesudah pengumuman Covid-19 oleh WHO dan untuk mengetahui volatilitas indeks harga saham gabungan pada pasar ekuitas negara ASEAN 5 selama pandemi Covid-19. Penelitian ini menggunakan pendekatan metode deskriptif analisis, dengan menggunakan metode event study, dan GARCH. Pada penelitian ini, objek yang digunakan adalah harga penutupan indeks harga saham global harian ASEAN 5 yaitu Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina, dan Thailand dengan menggunakan indeks MSCI yang diperoleh melalui situs Investing.com. Selain itu periode penelitian yang dilakukan untuk abnormal return adalah harga penutupan IHSG pada 10 hari sebelum pengumuman WHO , 1 hari saat pengumuman WHO virus COVID-19 sebagai pandemi pada 11 Maret 2020 dan 10 hari setelah pengumuman Covid-19 oleh WHO dan untuk volatilitas IHSG yaitu pada 12 Maret 2020 ? 12 Desember 2022. Data tersebut kemudian diolah menggunakan aplikasi E-view 12. Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat perbedaan signifikan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman Covid-19 oleh WHO pada seluruh negara ASEAN 5. Volatilitas sebelumnya berpengaruh terhadap volatilitas saat ini, dan volatilitas indeks harga saham gabungan berpengaruh positif terhadap abnormal return selama periode Covid-19 oleh WHO pada seluruh Negara ASEAN 5. Implikasi dalam penelitian ini adalah pola volatilitas 5 negara ASEAN menunjukan pola yang mirip, sehingga bagi investor pasar ekuitas 5 negara ASEAN menjadi pilihan yang setara jika dilihat dari segi resiko. Kata Kunci : Abnormal return, Volatilitas harga saham, GARCH, Covid-19, ASEAN.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
