Analisis Fama And French Six Factor Model Studi Pada Sektor Healthcare Di Bursa Efek Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
STIE Indonesia Banking School
Author
Tatukude, Florence Helmalisa
Subject
HD28 Management. Industrial Management
Datestamp
2025-01-30 07:52:46
Abstract :
Fama and French Six Factor Model (FF6FM) merupakan model pengembangan dari Fama and French Five Factor Model (FF5FM). Penelitian ini dilakukan untuk menguji Six Factor Model Fama and French terhadap excess return pada saham perusahaan sektor healthcare di Bursa Efek Indonesia (BEI). Enam faktor dalam Fama and French Six Factor Model adalah Market Excess Return (MKT), Size Factor (SMB), Book to Market Ratio (HML), Profitability (RMW), Investment (CMA), dan Momentum (UMD). Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dan menghasilkan 18 sampel perusahaan sektor healthcare di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode selama pandemi Covid-19 yaitu bulan Maret 2020 ? Juni 2023. Data dalam penelitian ini merupakan data sekunder dan merupakan data kuantitatif. Penelitian ini menggunakan teknik analisis yaitu model analisis regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Momentum (UMD), Market Excess Return (MKT), Size Factor (SMB), dan Investment (CMA) berpengaruh positif dan signifikan terhadap excess return, dengan Momentum (UMD) sebagai variabel yang memiliki pengaruh terbesar terhadap excess return. Sedangkan Book to Market Ratio (HML) dan Profitability (RMW) tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap excess return.
Fama and French Six Factor Model (FF6FM) merupakan model pengembangan dari Fama and French Five Factor Model (FF5FM). Penelitian ini dilakukan untuk menguji Six Factor Model Fama and French terhadap excess return pada saham perusahaan sektor healthcare di Bursa Efek Indonesia (BEI). Enam faktor dalam Fama and French Six Factor Model adalah Market Excess Return (MKT), Size Factor (SMB), Book to Market Ratio (HML), Profitability (RMW), Investment (CMA), dan Momentum (UMD). Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dan menghasilkan 18 sampel perusahaan sektor healthcare di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode selama pandemi Covid-19 yaitu bulan Maret 2020 ? Juni 2023. Data dalam penelitian ini merupakan data sekunder dan merupakan data kuantitatif. Penelitian ini menggunakan teknik analisis yaitu model analisis regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Momentum (UMD), Market Excess Return (MKT), Size Factor (SMB), dan Investment (CMA) berpengaruh positif dan signifikan terhadap excess return, dengan Momentum (UMD) sebagai variabel yang memiliki pengaruh terbesar terhadap excess return. Sedangkan Book to Market Ratio (HML) dan Profitability (RMW) tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap excess return.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
