Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Pemberlakuan New Normal (Studi Empiris pada Sub Sektor Hotel, Restoran, dan Pariwisata yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Politeknik Negeri Bali
Author
Juniantara, Pande I Komang
Dwijayanti, Ni Made Ayu
Suprapto, Putu Adi
Dwijayanti, Ni Made Ayu
Suprapto, Putu Adi
Subject
Akuntansi
Datestamp
2023-09-05 16:11:35
Abstract :
Pengumuman pemberlakuan New Normal pada tanggal 01 Juni 2020 menjadi suatu peristiwa yang diharapkan merubah kelesuan Pasar Modal di Indonesia saat Pandemi Covid-19. Peristiwa New Normal mampu menjadi good news bagi para pelaku sehingga meningkatkan minat melakukan investasi pada kondisi. Pasar Modal di Indonesia akan bereaksi ketika para investor memiliki informasi yang sama terkait peristiwa pengumuman pemberlakuan New Normal. Tujuan penelitian ini untuk melihat apakah terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity antara sebelum dengan sesudah pengumuman pemberlakuan New Normal di Indonesia. Jenis penelitian merupakan penelitian kuantitatif komparatif dengan pendekatan event study pada perusahaan hotel, restoran, dan pariwisata. Populasi dalam penelitian adalah seluruh saham perusahaan yang listing di pasar modal Indonesia hingga tahun 2020 sebanyak 711 saham perusahaan. Pemilihan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga mendapatkan sampel penelitian sebanyak 37 saham perusahaan. Periode pengamatan dilakukan selama 15 hari yaitu 7 hari sebelum, 7 hari sesudah, dan 1 hari peristiwa New Normal di Indonesia. Teknik analisis menggunakan Uji Statistik Deskriptif, Uji One Sample Kolmogorov Smirnov, Wilcoxon Signed Ranks Test, dan Paired Sample T-Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman pemberlakuan New Normal di Indonesia. Hal ini membuktikan bahwa masih terdapat asimetris informasi antara para pelaku pasar terhadap pengumuman pemberlakuan New Normal di Indonesia yang menyebabkan pasar tidak bereaksi atas peristiwa tersebut. Kata Kunci: New Normal, abnormal return, trading volume activity.
Pengumuman pemberlakuan New Normal pada tanggal 01 Juni 2020 menjadi suatu peristiwa yang diharapkan merubah kelesuan Pasar Modal di Indonesia saat Pandemi Covid-19. Peristiwa New Normal mampu menjadi good news bagi para pelaku sehingga meningkatkan minat melakukan investasi pada kondisi. Pasar Modal di Indonesia akan bereaksi ketika para investor memiliki informasi yang sama terkait peristiwa pengumuman pemberlakuan New Normal. Tujuan penelitian ini untuk melihat apakah terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity antara sebelum dengan sesudah pengumuman pemberlakuan New Normal di Indonesia. Jenis penelitian merupakan penelitian kuantitatif komparatif dengan pendekatan event study pada perusahaan hotel, restoran, dan pariwisata. Populasi dalam penelitian adalah seluruh saham perusahaan yang listing di pasar modal Indonesia hingga tahun 2020 sebanyak 711 saham perusahaan. Pemilihan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga mendapatkan sampel penelitian sebanyak 37 saham perusahaan. Periode pengamatan dilakukan selama 15 hari yaitu 7 hari sebelum, 7 hari sesudah, dan 1 hari peristiwa New Normal di Indonesia. Teknik analisis menggunakan Uji Statistik Deskriptif, Uji One Sample Kolmogorov Smirnov, Wilcoxon Signed Ranks Test, dan Paired Sample T-Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman pemberlakuan New Normal di Indonesia. Hal ini membuktikan bahwa masih terdapat asimetris informasi antara para pelaku pasar terhadap pengumuman pemberlakuan New Normal di Indonesia yang menyebabkan pasar tidak bereaksi atas peristiwa tersebut. Kata Kunci: New Normal, abnormal return, trading volume activity.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
