ANALISIS PENGARUH STOCK REPURCHASE TERHADAP ABNORMAL RETURN PERUSAHAAN SEKTOR MANUFAKTURING DI BURSA EFEK INDONESIA
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta
Author
Denadia, Fermatari Denadia
Subject
Manajemen Keuangan
Datestamp
2021-03-31 02:58:33
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap reaksi pengumuman stock repurchase disektor Manufakturing. Indikator yang digunakan yaitu Abnormal return dengan perhitungan selisih antara Return Actual dikurang Expected return Penelitian ini menggunakan pendekatan Event study dengan waktu jendela penelitian yang terbagi dari t-10 (pre-event 10 hari sebelum peristiwa), t0 (event- date atau hari terjadinya peristiwa), dan t+10 (post-event),10 hari setelah peristiwa). Populasi penelitian adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2017-2019. Sempel ditentukan berdasarkan metode Purposive Sampling, dengan sampel sebanyak 4 perusahaan manufakturing. Hasil Penelitian menunjukan bahwa aksi Stock repurchase selama penelitian tidak memberikan sentimen yang baik kepada investor, hal ini berdasarkan nilai abnormal return yang diperoleh cendrung negatif setelah pengumuman yang mengartikan pasar tidak merespon atas pengumuman tersebut.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap reaksi pengumuman stock repurchase disektor Manufakturing. Indikator yang digunakan yaitu Abnormal return dengan perhitungan selisih antara Return Actual dikurang Expected return Penelitian ini menggunakan pendekatan Event study dengan waktu jendela penelitian yang terbagi dari t-10 (pre-event 10 hari sebelum peristiwa), t0 (event- date atau hari terjadinya peristiwa), dan t+10 (post-event),10 hari setelah peristiwa). Populasi penelitian adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2017-2019. Sempel ditentukan berdasarkan metode Purposive Sampling, dengan sampel sebanyak 4 perusahaan manufakturing. Hasil Penelitian menunjukan bahwa aksi Stock repurchase selama penelitian tidak memberikan sentimen yang baik kepada investor, hal ini berdasarkan nilai abnormal return yang diperoleh cendrung negatif setelah pengumuman yang mengartikan pasar tidak merespon atas pengumuman tersebut.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
