ANALISIS IMBALAN DAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM PADA
PERUSAHAAN YANG TERMASUK DALAM INDEKS LQ45 PERIODE
2014 - 2018
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta
Author
Nurul Amaliyah, Elma
Subject
Manajemen Operasional
Datestamp
2021-12-02 07:22:15
Abstract :
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui besarnya nilai risiko dan return dari portofolio investasi saham pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 dengan menggunakan metode Value at Risk Pendekatan Varian ? Kovarian. Sampel yang digunakan pada penelitian ini terdiri dari 7 perusahaan dari 19 perusahaan yang berada pada 4 sektor yang diambil dengan metode purposive sampling, dan dibentuk dalam 2 portofolio dengan menggunakan data harga saham harian periode 2014 hingga 2018. Pada portofolio 1 terdiri dari 4 saham pada sektor yang sama yaitu sektor Barang Konsumsi (Consumer Good) yang terdiri dari saham HMSP, GGRM, ICBP dan UNVR, sedangkan portofolio 2 terdiri dari 4 saham yang didiversifikasikan pada 4 sektor yang berbeda yaitu sektor Barang konsumsi (Consumer Good) saham HMSP, sektor keuangan (Finance) saham BBCA, sektor Telekomunikasi (Telecomunication) saham TLKM dan sektor Perdagangan (Trade) saham UNTR. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa Portofolio 1 menghasilkan nilai return (imbalan) sebesar 0.0547% dan nilai risiko (VaR) 0.303309%, sedangkan Portofolio 2 menghasilkan nilai return (imbalan) 0.0653% dan nilai risiko (VaR) 0.276672%. Berdasarkan perhitungan dari penelitian ini menunjukkan bahwa dengan melakukan diversifikasi portofolio dapat mengurangi besarnya risiko dan dapat menaikkan besarnya return, sehingga dengan pertimbangan tersebut investor maupun calon investor dapat melakukan diversifikasi pada portofolio investasi untuk memperoleh portofolio yang lebih optimal. Kata Kunci : Return , Risiko, Portofolio Saham, Value at Risk Variance-Covariance, LQ45 ABSTRACT This Research is aimed to determine the level of return and risk of stock portofolio on companies icluded in LQ45 index by using Value at Risk method Variace covariance approach. The sample used in this research consists of 7 companies from 19 companies in 4 sectors which was taken by purposive sampling method, and formed in 2 portofolio by using daily price 2014 to 2018 periode. Portofolio 1 consists of 4 stock in the same sectors are Consumer Goods sector consists of HMSP, GGRM, ICBP and UNVR stock, while portofolio 2 consists of 4 stock diversified in different sectors are Consumer Good Sector HMSP stock, Finance sector is BBCA stock, Telecomunication sector is TLKM stock and Trade Sector is UNTR stock. The result of the research indicate that portofolio 1 generate the return value in the amount of 0,0547% and the risk value (VaR) in the amount of 0,303309% while portofolio 2 generate the return value in the amount of 0,0653% and the risk value in the amount of 0,276672%. Based on the measuring from this research indicate that diversification can decrease the risk value and increase the return value, then with these consideration investor or potential investors can diversify the investment portofolio to obtain an optimal portofolio. . Keyword : Return, Risk, Stock Portofolio, Value at Risk Variance-Covariance, LQ45
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui besarnya nilai risiko dan return dari portofolio investasi saham pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 dengan menggunakan metode Value at Risk Pendekatan Varian ? Kovarian. Sampel yang digunakan pada penelitian ini terdiri dari 7 perusahaan dari 19 perusahaan yang berada pada 4 sektor yang diambil dengan metode purposive sampling, dan dibentuk dalam 2 portofolio dengan menggunakan data harga saham harian periode 2014 hingga 2018. Pada portofolio 1 terdiri dari 4 saham pada sektor yang sama yaitu sektor Barang Konsumsi (Consumer Good) yang terdiri dari saham HMSP, GGRM, ICBP dan UNVR, sedangkan portofolio 2 terdiri dari 4 saham yang didiversifikasikan pada 4 sektor yang berbeda yaitu sektor Barang konsumsi (Consumer Good) saham HMSP, sektor keuangan (Finance) saham BBCA, sektor Telekomunikasi (Telecomunication) saham TLKM dan sektor Perdagangan (Trade) saham UNTR. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa Portofolio 1 menghasilkan nilai return (imbalan) sebesar 0.0547% dan nilai risiko (VaR) 0.303309%, sedangkan Portofolio 2 menghasilkan nilai return (imbalan) 0.0653% dan nilai risiko (VaR) 0.276672%. Berdasarkan perhitungan dari penelitian ini menunjukkan bahwa dengan melakukan diversifikasi portofolio dapat mengurangi besarnya risiko dan dapat menaikkan besarnya return, sehingga dengan pertimbangan tersebut investor maupun calon investor dapat melakukan diversifikasi pada portofolio investasi untuk memperoleh portofolio yang lebih optimal. Kata Kunci : Return , Risiko, Portofolio Saham, Value at Risk Variance-Covariance, LQ45 ABSTRACT This Research is aimed to determine the level of return and risk of stock portofolio on companies icluded in LQ45 index by using Value at Risk method Variace covariance approach. The sample used in this research consists of 7 companies from 19 companies in 4 sectors which was taken by purposive sampling method, and formed in 2 portofolio by using daily price 2014 to 2018 periode. Portofolio 1 consists of 4 stock in the same sectors are Consumer Goods sector consists of HMSP, GGRM, ICBP and UNVR stock, while portofolio 2 consists of 4 stock diversified in different sectors are Consumer Good Sector HMSP stock, Finance sector is BBCA stock, Telecomunication sector is TLKM stock and Trade Sector is UNTR stock. The result of the research indicate that portofolio 1 generate the return value in the amount of 0,0547% and the risk value (VaR) in the amount of 0,303309% while portofolio 2 generate the return value in the amount of 0,0653% and the risk value in the amount of 0,276672%. Based on the measuring from this research indicate that diversification can decrease the risk value and increase the return value, then with these consideration investor or potential investors can diversify the investment portofolio to obtain an optimal portofolio. . Keyword : Return, Risk, Stock Portofolio, Value at Risk Variance-Covariance, LQ45
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
