KAJIAN FLUKTUASI HARGA SAHAM SEBAGAI DAMPAK
PEMILIHAN PRESIDEN AMERIKA SERIKAT
(SEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Malangkucecwara
Author
HANDAYANI, IKA SANDRA
Subject
Harga Saham
Datestamp
2021-02-04 11:28:28
Abstract :
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji reaksi pasar modal terhadap peristiwa sebelum dan sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat. Untuk penelitian tersebut peneliti mengambil perusahaan yang ada di PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia pada sektor makanan dan minuman yang diekspor ke Amerika Serikat. Perusahaan yang mengekspor makanan dan minuman ke Amerika Serikat antara lain PT Unilever Indonesia Tbk, PT Indofood Sukses Makmur Tbk, PT Mayora Indah Tbk, PT Ultraja Milk Industry Tbk. Pengkajian reaksi pemilihan presiden Amerika Serikat terhadap pergerakan harga saham di PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia dilakukan melalui pengamatan terhadap pergerakan harga saham, return tidak normal (abnormal return), capital asset pricing model (CAPM), dan reward to variability ratio (RV) selama periode pengamatan 10 hari sebelum pemilihan presiden Amerika Serikat dan 10 hari sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat. Peristiwa ini disebabkan, karena suatu pasar dapat dikatakan efisien secara informasi atau tidak tergantung dari abnormal return dan capital asset pricing model yang di hasilkan. Penelitian ini juga menunjukan bahwa perusahaan sektor makanan dan minuman yang diekspor ke Amerika Serikat pada saham dari UNV, INDF, MYOR, ULTJ merupakan saham yang paling baik untuk investasi karena expeted return dalam perhitungan CAPM E(Ri) mamiliki hasil yang lebih kecil dari pada rata-rata expeted return terealisasi (AV.Ri) per saham dengan demikian dapat di nyatakan bahwa sahaam tersebut memiliki harga yang murah dan mempunyai waktu yang tepat untuk berinvestasi. Untuk saham UNV memiliki rata-rata expeted return terealisasi -0,050319305 dan expeted return yang dihasilkan -0,036804353, saham INDF memiliki rata-rata expeted return terealisasi -0,50911984 dan expeted return yang dihasilkan - 0,036804353, saham MYOR memiliki rata-rata expeted return terealisasi - 0,045736254 dan expeted return yang di hasilkan -0,036804353, saham ULTJ memiliki rata-rata expeted return terealisasi 0,045317072 dan expeted return yang di hasilkan -0,036804353. Dan untuk saham peringkat teratas adalah saham MYOR yang memiliki nilai tertinggi yaitu -56,04038623 dan merupakan saham paling berpengaruh. Dari hasil penelitian menunjukan bahwa sebelum pemilihan presiden Amerika Serikat dan sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat tidak memberikan pengaruh yang terlalu kuat terhadap pergerakan harga saham, ini dibuktikan dengan rata-rata harga saham dan rata-rata return tidak normal yang mengalami pergerakan yang fluktuatif pada periode sebelum pemilihan presiden Amerika Serikat dan sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat.
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji reaksi pasar modal terhadap peristiwa sebelum dan sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat. Untuk penelitian tersebut peneliti mengambil perusahaan yang ada di PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia pada sektor makanan dan minuman yang diekspor ke Amerika Serikat. Perusahaan yang mengekspor makanan dan minuman ke Amerika Serikat antara lain PT Unilever Indonesia Tbk, PT Indofood Sukses Makmur Tbk, PT Mayora Indah Tbk, PT Ultraja Milk Industry Tbk. Pengkajian reaksi pemilihan presiden Amerika Serikat terhadap pergerakan harga saham di PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia dilakukan melalui pengamatan terhadap pergerakan harga saham, return tidak normal (abnormal return), capital asset pricing model (CAPM), dan reward to variability ratio (RV) selama periode pengamatan 10 hari sebelum pemilihan presiden Amerika Serikat dan 10 hari sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat. Peristiwa ini disebabkan, karena suatu pasar dapat dikatakan efisien secara informasi atau tidak tergantung dari abnormal return dan capital asset pricing model yang di hasilkan. Penelitian ini juga menunjukan bahwa perusahaan sektor makanan dan minuman yang diekspor ke Amerika Serikat pada saham dari UNV, INDF, MYOR, ULTJ merupakan saham yang paling baik untuk investasi karena expeted return dalam perhitungan CAPM E(Ri) mamiliki hasil yang lebih kecil dari pada rata-rata expeted return terealisasi (AV.Ri) per saham dengan demikian dapat di nyatakan bahwa sahaam tersebut memiliki harga yang murah dan mempunyai waktu yang tepat untuk berinvestasi. Untuk saham UNV memiliki rata-rata expeted return terealisasi -0,050319305 dan expeted return yang dihasilkan -0,036804353, saham INDF memiliki rata-rata expeted return terealisasi -0,50911984 dan expeted return yang dihasilkan - 0,036804353, saham MYOR memiliki rata-rata expeted return terealisasi - 0,045736254 dan expeted return yang di hasilkan -0,036804353, saham ULTJ memiliki rata-rata expeted return terealisasi 0,045317072 dan expeted return yang di hasilkan -0,036804353. Dan untuk saham peringkat teratas adalah saham MYOR yang memiliki nilai tertinggi yaitu -56,04038623 dan merupakan saham paling berpengaruh. Dari hasil penelitian menunjukan bahwa sebelum pemilihan presiden Amerika Serikat dan sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat tidak memberikan pengaruh yang terlalu kuat terhadap pergerakan harga saham, ini dibuktikan dengan rata-rata harga saham dan rata-rata return tidak normal yang mengalami pergerakan yang fluktuatif pada periode sebelum pemilihan presiden Amerika Serikat dan sesudah pemilihan presiden Amerika Serikat.
File :
1. HALAMAN SAMPUL.pdf
2. LEMBAR PENGESAHAN.pdf
12. DAFTAR LAMPIRAN.pdf
13. BAB I PENDAHULUAN.pdf
14. BAB II TINJAUAN PUSTAKA.pdf
15. BAB III METODE PENELITIAN.pdf
16. BAB IV HASIL PENELITIAN.pdf
17. BAB V PENUTUP.pdf
18. DAFTAR PUSTAKA.pdf
3. LEMBAR PERNYATAAN ORISINALITAS.pdf
4. SURAT KETERANGAN RISET.pdf
5. RIWAYAT HIDUP.pdf
7. ABSTRAK.pdf
8. KATA PENGANTAR.pdf
9. DAFTAR ISI.pdf
10. DAFTAR TABEL.pdf
11. DAFTAR GAMBAR.pdf
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
