ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN
MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DALAM INDEKS LQ45
DI BURSA EFEK INDONESIA
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Surabaya
Author
SARI, FAUNY ANITA
Subject
HD28 Management. Industrial Management
Datestamp
2020-08-24 05:30:17
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal pada perusahaan manufaktur yang terdaftar dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian yaitu pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), harga saham individu per tahun, pembagian dividen per tahun dan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) pada tahun 2012-2016. Pembentukan portofolio optimal dilakukan dengan menitikberatkan pada nilai beta dan nilai ERB ratio dari saham yang diteliti. Nilai beta akan mempengaruhi nilai ERB saham dalam model indeks tunggal yang dilakukan serta menentukan cut-off point yang menjadi acuan pembobotan yang dilakukan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 9 sampel saham yang telah diteliti, diperoleh 3 saham yang membentuk portofolio optimal. Saham tersebut adalah PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) dengan proporsi saham 58,63%, PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) dengan proporsi saham 38,62% dan PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) dengan proporsi saham 2,75%. Portofolio yang terbentuk memberikan tingkat keuntungan ekspektasi sebesar 0,36071 dengan tingkat risiko sebesar 0,10033
Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal pada perusahaan manufaktur yang terdaftar dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian yaitu pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), harga saham individu per tahun, pembagian dividen per tahun dan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) pada tahun 2012-2016. Pembentukan portofolio optimal dilakukan dengan menitikberatkan pada nilai beta dan nilai ERB ratio dari saham yang diteliti. Nilai beta akan mempengaruhi nilai ERB saham dalam model indeks tunggal yang dilakukan serta menentukan cut-off point yang menjadi acuan pembobotan yang dilakukan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 9 sampel saham yang telah diteliti, diperoleh 3 saham yang membentuk portofolio optimal. Saham tersebut adalah PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) dengan proporsi saham 58,63%, PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) dengan proporsi saham 38,62% dan PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) dengan proporsi saham 2,75%. Portofolio yang terbentuk memberikan tingkat keuntungan ekspektasi sebesar 0,36071 dengan tingkat risiko sebesar 0,10033
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
