ANALISIS SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT TERHADAP PERBANDINGAN HARGA SAHAM DAN ABNORMAL RETURN
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Surabaya
Author
HANY, DINAR KURNIAWATI
Subject
H Social Sciences (General)
Datestamp
2019-11-20 05:00:36
Abstract :
ABSTRAK Pemecahan saham (stock split) adalah salah satu aksi korporasi yang dilakukan suatu perusahaan dengan tujuan mengatur kembali harga saham agar berada pada kisaran yang lebih likuid, serta memberikan sinyal yang berkualitas pada investor. Penelitian ini menggunakan event study, dimana dilakukan suatu pengamatan lima hari sebelum peristiwa dan lima hari sesudah peristiwa terhadap rata-rata harga saham dan abnormal return. Dalam penelitian ini menggunakan data yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) tahun 2015 sampai 2017, Galeri Investasi STIESIA Surabaya, dan IDX Statistics. Sampel yang digunakan dalam penelitian berjumlah 21 perusahaan go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2017 yang melakukan pemecahan saham (stock split) dan tidak melakukan kebijakan lain selain pemecahan saham (stock split). Penentuan sampel menggunakan purposive sampling. Penelitian ini menggunakan analisis uji bedaPaired Sample T-Test untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan yang signifikan antara harga saham dan abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa pemecahan saham (stock split). Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah terdapat perbedaan harga saham yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa, dan tidak terdapat berbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa. Kata Kunci : stock split, harga saham, abnormal return
ABSTRAK Pemecahan saham (stock split) adalah salah satu aksi korporasi yang dilakukan suatu perusahaan dengan tujuan mengatur kembali harga saham agar berada pada kisaran yang lebih likuid, serta memberikan sinyal yang berkualitas pada investor. Penelitian ini menggunakan event study, dimana dilakukan suatu pengamatan lima hari sebelum peristiwa dan lima hari sesudah peristiwa terhadap rata-rata harga saham dan abnormal return. Dalam penelitian ini menggunakan data yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) tahun 2015 sampai 2017, Galeri Investasi STIESIA Surabaya, dan IDX Statistics. Sampel yang digunakan dalam penelitian berjumlah 21 perusahaan go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2017 yang melakukan pemecahan saham (stock split) dan tidak melakukan kebijakan lain selain pemecahan saham (stock split). Penentuan sampel menggunakan purposive sampling. Penelitian ini menggunakan analisis uji bedaPaired Sample T-Test untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan yang signifikan antara harga saham dan abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa pemecahan saham (stock split). Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah terdapat perbedaan harga saham yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa, dan tidak terdapat berbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa. Kata Kunci : stock split, harga saham, abnormal return
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
