ANALISIS CAPITAL ASSET PRINCING MODEL (CAPM)
TERHADAP KEPUTUSAN INVESTASI (STUDI PADA PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGE DI BEI TAHUN 2012-2015)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Surabaya
Author
., ISTIQOMAH
Subject
HD28 Management. Industrial Management
Datestamp
2019-10-08 12:11:05
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mendeskripsikan penerapan CAPM (Capital Asset Pricing Model) dalam pemilihan saham untuk melakukan investasi. Capital Asset Pricing Model merupakan suatu model yang menghubungkan tingkat return harapan [E(Ri)] dari suatu aset berisiko dengan risiko dari aset tersebut pada kondisi pasar yang seimbang. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan adalah 11 perusahaan pada sektor food and beverage periode 2012-2015 yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia. Kriteria pemilihan saham dalam penelitian ini adalah memilih saham yang efisien, dimana tingkat pengembalian individu (Ri) lebih besar dari tingkat pengembalian yang diharapkan [E(Ri)]. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : (1) terdapat hubungan non linier atau berbanding terbalik antara risiko sistematis dan tingkat pengembalian yang diharapkan. (2) terdapat 6 saham yang termasuk saham efisien yaitu: AISA, ICBP, MYOR, ROTI, STTP, dan ULTJ. Saham-saham tersebut memiliki nilai Ri>E(Ri). Keputusan investasi yang harus diambil adalah dengan membeli saham yang efisien. Kata kunci : Beta, Capital Asset Pricing Model, Tingkat pengembalian saham individu, Tingkat pengembalian yang diharapkan, Saham Efisien.
Penelitian ini bertujuan untuk mendeskripsikan penerapan CAPM (Capital Asset Pricing Model) dalam pemilihan saham untuk melakukan investasi. Capital Asset Pricing Model merupakan suatu model yang menghubungkan tingkat return harapan [E(Ri)] dari suatu aset berisiko dengan risiko dari aset tersebut pada kondisi pasar yang seimbang. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan adalah 11 perusahaan pada sektor food and beverage periode 2012-2015 yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia. Kriteria pemilihan saham dalam penelitian ini adalah memilih saham yang efisien, dimana tingkat pengembalian individu (Ri) lebih besar dari tingkat pengembalian yang diharapkan [E(Ri)]. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : (1) terdapat hubungan non linier atau berbanding terbalik antara risiko sistematis dan tingkat pengembalian yang diharapkan. (2) terdapat 6 saham yang termasuk saham efisien yaitu: AISA, ICBP, MYOR, ROTI, STTP, dan ULTJ. Saham-saham tersebut memiliki nilai Ri>E(Ri). Keputusan investasi yang harus diambil adalah dengan membeli saham yang efisien. Kata kunci : Beta, Capital Asset Pricing Model, Tingkat pengembalian saham individu, Tingkat pengembalian yang diharapkan, Saham Efisien.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
