Analisis Hubungan Kausalitas antara Return Emas dengan Return Saham (IHSG) pada Periode 2007 - Oktober 2011
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Surabaya
Author
THOMAS, ANDRI
Subject
HD28 Management. Industrial Management
Datestamp
2014-04-11 04:15:49
Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui arah hubungan kausalitas antara return emas domestik terhadap return saham (IHSG). Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berbentuk time series. Variabel yang digunakan adalah emas dan saham IHSG. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Johansen Cointegration dan Granger Causality Observasi sampel dalam penelitian ini adalah data bulanan periode 2007-Oktober 2011. Hasil penelitian menunjukkan bahwa uji akar unit (unit root test) dengan metode Augmented Dickey-Fuller (ADF) menunjukkan bahwa kedua variabel memiliki unit root yang stasioner pada data level. Dari hasil kointegrasi menunjukkan bahwa kedua variabel penelitian mempunyai hubungan kointegrasi atau keseimbangan jangka panjang. Dari hasil uji kausalitas menunjukkan bahwa Emas dapat mempengaruhi secara signifikan saham IHSG, sedangkan IHSG tidak mempengaruhi Emas secara signifikan. Dengan melihat persamaan regresi maka didapatkan hasil bahwa Emas memberikan pengaruh yang negatif terhadap pergerakan indeks harga saham gabungan (IHSG).
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui arah hubungan kausalitas antara return emas domestik terhadap return saham (IHSG). Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berbentuk time series. Variabel yang digunakan adalah emas dan saham IHSG. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Johansen Cointegration dan Granger Causality Observasi sampel dalam penelitian ini adalah data bulanan periode 2007-Oktober 2011. Hasil penelitian menunjukkan bahwa uji akar unit (unit root test) dengan metode Augmented Dickey-Fuller (ADF) menunjukkan bahwa kedua variabel memiliki unit root yang stasioner pada data level. Dari hasil kointegrasi menunjukkan bahwa kedua variabel penelitian mempunyai hubungan kointegrasi atau keseimbangan jangka panjang. Dari hasil uji kausalitas menunjukkan bahwa Emas dapat mempengaruhi secara signifikan saham IHSG, sedangkan IHSG tidak mempengaruhi Emas secara signifikan. Dengan melihat persamaan regresi maka didapatkan hasil bahwa Emas memberikan pengaruh yang negatif terhadap pergerakan indeks harga saham gabungan (IHSG).
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
