Pengujian Efisiensi Pasar Bentuk Setengah Kuat : Event Study Kenaikan Harga Bahan Bakar Minyak (BBM) pada Badan Usaha yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta
Total View This Week0

Institusion

Universitas Surabaya

Author

Gunawan, Robert Ali

Subject

HD28 Management. Industrial Management 

Datestamp

2014-03-06 08:13:31 

Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terjadi abnormal return pada pengamatan informasi kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) pada 1 Maret 2005. Berdasarkan fakta yang diperoleh dapat digambarkan adanya peningkatan IHSG yang terjadi di BEJ. Metode pengolahan yang digunakan dalam penelitian ini adalah mean dari semua data dengan menggunakan alat hitung single index model. Sampel yang dipakai dalam penelitian ini adalah saham-saham yang tergabung dalam LQ 45 periode Januari- Maret 2005. Hasil pengujian hipotesis statistik terdapat hasil abnormal return yang diterima oleh investor selain itu perbedaan return antara sebelum dan sesudah pengumuman informasi kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) pada 1 Maret 2005 tidak signifikan. Kemungkinan itu dapat terjadi karena fakta-fakta itu menggunakan IHSG, sedangkan pada saat pengolahan data, sampel yang digunakan adalah saham-saham yang tergabung di LQ 45. Karena itu terdapat kemungkinan bahwa peningkatan harga-harga saham yang tercermin dalam indeks, dipengaruhi oleh saham-saham lain diluar LQ 45 atau dengan kata lain sampel yang digunakan kurang mampu untuk mewakili pergerakan harga saham secara keseluruhan di BEJ.