Abstract :
Dalam pasar modal, ada banyak sekali faktor-faktor yang dapat
mempengaruhi harga saham badan usaha. Salah satunya adalah nilai tukar
dan harga minyak mentah di pasar internasional. Selama periode Januari
2004 hingga Juni 2005, terjadi apresiasi USD terhadap, sedangkan harga
minyak mentah dunia terus menerus membumbung tinggi dan pergerakan
indeks harga saham di BEJ (IHSG) cenderung meningkat.
Permasalahan yang timbul adalah apakah terdapat pengaruh antara
nilai tukar khususnya nilai tukar USD/Rp dan harga minyak mentah
internasional terhadap harga saham (IHSG). Dan untuk mengetahui apakah
terdapat pengaruh antara nilai tukar dan harga minyak mentah terhadap
harga saham tersebut, dilakukan serangkaian pengujian terhadap hipotesis
sementara dengan menggunakan regresi linear berganda dan koefisien
determinasi serta uji asumsi klasik, uji t dan uji F.
Hasil yang diperoleh dari penelitian tersebut adalah ada pengaruh
baik secara serempak maupun secara parsial antara nilai tukar USD/Rp
maupun harga minyak OPEC terhadap harga saham yang tercermin pada
IHSG PT BEJ pada periode Januari 2004-Juni 2005, dimana pengaruh
antara nilai tukar USD/Rp dan harga saham adalah ketika USD terapresiasi
atas Rupiah maka IHSG akan meningkat dan pengaruh antara harga minyak
dan harga saham (IHSG) adalah ketika harga minyak mentah OPEC
meningkat, IHSG akan meningkat..