Pengujian efisiensi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa ekonomi dan non-ekonomi
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya
Author
Charlie Dwi Putra Budiono (STUDENT ID : charliedp15@gmail.com)
Herlina Yoka Roida (LECTURER ID : ..)
Herlina Yoka Roida (LECTURER ID : ..)
Subject
Business
Datestamp
2020-01-24 00:26:41
Abstract :
Studi peristiwa dilakukan untuk menguji informasi atau sebuah peristiwa yang beredar dipasar modal dan menguji bentuk efisiensi pasar. Peristiwa yang beredar beraneka ragam jenisnya, ada peristiwa yang bersifat ekonomi dan non-ekonomi. Dari beberapa penelitian, terdapat perbedaan bentuk efisiensi pasar modal di Indonesia antara peristiwa ekonomi (efisiensi bentuk lemah) dan peristiwa non-ekonomi (efisiensi bentuk setengah kuat). Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat perbedaan reaksi pasar terhadap peristiwa ekonomi berupa pembagian dividen dan peristiwa non-ekonomi sehingga dapat dilihat bagaimana bentuk efisiensi pasar Indonesia. Perhitungan expected return pada penelitian ini menggunakan metode market model. Metode dari penelitian ini menggunakan uji beda yang dibagi menjadi dua, yaitu paired t-test dan one sample t-test. One sample t-test gunakan untuk menguji kandungan informasi pada peristiwa ekonomi dan non-ekonomi melalui kandungan abnormal return, sedangkan paired t-test digunakan untuk menguji perbedaan reaksi pasar modal, dan perbedaan bentuk efisiensi pasar terhadap peristiwa ekonomi dan non-ekonomi melalui perbedaan abnormal return. Penelitian ini menggunakan peristiwa pengumuman dividen LQ45 periode Februari-Juli 2019 untuk peristiwa ekonomi dan peristiwa pemilihan presiden 2019 untuk peristiwa non-ekonomi. Berdasarkan hasil pengujian ditemukan bahwa peristiwa ekonomi maupun non-ekonomi tidak memiliki kandungan informasi, pengujian efisiensi pasar menunjukan bahwa pasar modal Indonesia adalah efisien setengah kuat dan tidak ada perbedaan reaksi pasar modal terhadap kedua peristiwa tersebut. Hasil tersebut ditunjukan dengan tidak ditemukannya abnormal return yang signifikan pada kedua peristiwa dan tidak ditemukan perbedaan abnormal return pada kedua peristiwa.
Studi peristiwa dilakukan untuk menguji informasi atau sebuah peristiwa yang beredar dipasar modal dan menguji bentuk efisiensi pasar. Peristiwa yang beredar beraneka ragam jenisnya, ada peristiwa yang bersifat ekonomi dan non-ekonomi. Dari beberapa penelitian, terdapat perbedaan bentuk efisiensi pasar modal di Indonesia antara peristiwa ekonomi (efisiensi bentuk lemah) dan peristiwa non-ekonomi (efisiensi bentuk setengah kuat). Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat perbedaan reaksi pasar terhadap peristiwa ekonomi berupa pembagian dividen dan peristiwa non-ekonomi sehingga dapat dilihat bagaimana bentuk efisiensi pasar Indonesia. Perhitungan expected return pada penelitian ini menggunakan metode market model. Metode dari penelitian ini menggunakan uji beda yang dibagi menjadi dua, yaitu paired t-test dan one sample t-test. One sample t-test gunakan untuk menguji kandungan informasi pada peristiwa ekonomi dan non-ekonomi melalui kandungan abnormal return, sedangkan paired t-test digunakan untuk menguji perbedaan reaksi pasar modal, dan perbedaan bentuk efisiensi pasar terhadap peristiwa ekonomi dan non-ekonomi melalui perbedaan abnormal return. Penelitian ini menggunakan peristiwa pengumuman dividen LQ45 periode Februari-Juli 2019 untuk peristiwa ekonomi dan peristiwa pemilihan presiden 2019 untuk peristiwa non-ekonomi. Berdasarkan hasil pengujian ditemukan bahwa peristiwa ekonomi maupun non-ekonomi tidak memiliki kandungan informasi, pengujian efisiensi pasar menunjukan bahwa pasar modal Indonesia adalah efisien setengah kuat dan tidak ada perbedaan reaksi pasar modal terhadap kedua peristiwa tersebut. Hasil tersebut ditunjukan dengan tidak ditemukannya abnormal return yang signifikan pada kedua peristiwa dan tidak ditemukan perbedaan abnormal return pada kedua peristiwa.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
