Turn off the month effect pada saham di
indeks LQ45 Indonesia periode 2014-2019
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya
Author
Johan Sugiarto (STUDENT ID : johansugiarto31@gmail.com)
Herlina Yoka Roida (LECTURER ID : ..)
Nekhasius Agus Sunarjanto (LECTURER ID : ..)
Herlina Yoka Roida (LECTURER ID : ..)
Nekhasius Agus Sunarjanto (LECTURER ID : ..)
Subject
Business
Datestamp
2021-02-09 03:46:15
Abstract :
Penelitian bertujuan untuk menguji apakah terdapat anomali kalender pada indeks LQ45 Indonesia. Terdapat beberapa jenis anomali kalender misalnya efek Januari, efek liburan, dan efek pergantian bulan. Hipotesis pasar efisien berbeda dengan teori adanya anomali kalender, hal ini dikarenakan adanya abnormal return yang signifikan pada periode tertentu. Penelitian ini melakukan pengujian efisiensi pasar bentuk lemah yaitu Turn off the Month Effect pada sampel indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2019. Penelitian ini bersifat kuantitatif dan pengujian hipotesis menggunakan One Sample T-test dan Paired Sample T-test. Hasil analisis menunjukkan perbedaan abnormal return yang tidak signifikan pada tiga hari sebelum pergantian bulan dengan tiga hari setelah pergantian bulan. Berdasarkan hasil penelitian maka dapat disimpulkan bahwa pengujian ini mendukung teori efisiensi pasar bentuk lemah dan terjadi kecepatan penyesuaian harga pada pasar modal di Indonesia periode 2014-2019.
Penelitian bertujuan untuk menguji apakah terdapat anomali kalender pada indeks LQ45 Indonesia. Terdapat beberapa jenis anomali kalender misalnya efek Januari, efek liburan, dan efek pergantian bulan. Hipotesis pasar efisien berbeda dengan teori adanya anomali kalender, hal ini dikarenakan adanya abnormal return yang signifikan pada periode tertentu. Penelitian ini melakukan pengujian efisiensi pasar bentuk lemah yaitu Turn off the Month Effect pada sampel indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2019. Penelitian ini bersifat kuantitatif dan pengujian hipotesis menggunakan One Sample T-test dan Paired Sample T-test. Hasil analisis menunjukkan perbedaan abnormal return yang tidak signifikan pada tiga hari sebelum pergantian bulan dengan tiga hari setelah pergantian bulan. Berdasarkan hasil penelitian maka dapat disimpulkan bahwa pengujian ini mendukung teori efisiensi pasar bentuk lemah dan terjadi kecepatan penyesuaian harga pada pasar modal di Indonesia periode 2014-2019.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
