Studi peristiwa di seputar right issue di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya
Author
Gabriele Wibowo (STUDENT ID : elisabethgabriele79@gmail.com)
Herlina Yoka Roida (LECTURER ID : ..)
Herlina Yoka Roida (LECTURER ID : ..)
Subject
Business
Datestamp
2021-02-10 02:03:21
Abstract :
Penelitian ini menggunakan metodologi studi peristiwa yang bertujuan untuk memeriksa return yang berasal dari harga saham perusahaan sebelum dan sesudah sebuah peristiwa terjadi. Efisiensi pasar yang diuji dalam penelitian ini adalah efisiensi pasar bentuk setengah kuat. Dengan melakukan studi peristiwa, dapat terlihat apakah pasar modal Indonesia efisien dalam bentuk setengah kuat terhadap pengumuman right issue atau tidak. Efisiensi pasar bentuk setengah kuat dapat dilihat dari ada atau tidaknya abnormal return di seputar pengumuman right issue. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah 58 perusahaan yang melakukan right issue pada periode 2015-2019 di Bursa Efek Indonesia (BEI). Expected return pada penelitian ini dihitung menggunakan mean-adjusted model. Metode yang digunakan untuk menganalisis hipotesis penelitian adalah uji beda yaitu one-sample t-test. One-sample t-test digunakan untuk menguji apakah ada abnormal return selama periode jendela. Hasil dari penelitian ini menunjukkan pasar modal Indonesia efisien dalam bentuk setengah kuat. Meskipun terhadap abnormal return pada hari t-1, pasar ternyata bereaksi cepat dengan melakukan penyesuaian harga sehingga setelah pengumuman harga kembali normal. Oleh karena itu, penelitian ini bahwa pasar modal di Indonesia bereaksi cepat dengan informasi yang dipublikasikan dan mengkonfirmasi bahwa pasar modal efisien secara bentuk setengah kuat.
Penelitian ini menggunakan metodologi studi peristiwa yang bertujuan untuk memeriksa return yang berasal dari harga saham perusahaan sebelum dan sesudah sebuah peristiwa terjadi. Efisiensi pasar yang diuji dalam penelitian ini adalah efisiensi pasar bentuk setengah kuat. Dengan melakukan studi peristiwa, dapat terlihat apakah pasar modal Indonesia efisien dalam bentuk setengah kuat terhadap pengumuman right issue atau tidak. Efisiensi pasar bentuk setengah kuat dapat dilihat dari ada atau tidaknya abnormal return di seputar pengumuman right issue. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah 58 perusahaan yang melakukan right issue pada periode 2015-2019 di Bursa Efek Indonesia (BEI). Expected return pada penelitian ini dihitung menggunakan mean-adjusted model. Metode yang digunakan untuk menganalisis hipotesis penelitian adalah uji beda yaitu one-sample t-test. One-sample t-test digunakan untuk menguji apakah ada abnormal return selama periode jendela. Hasil dari penelitian ini menunjukkan pasar modal Indonesia efisien dalam bentuk setengah kuat. Meskipun terhadap abnormal return pada hari t-1, pasar ternyata bereaksi cepat dengan melakukan penyesuaian harga sehingga setelah pengumuman harga kembali normal. Oleh karena itu, penelitian ini bahwa pasar modal di Indonesia bereaksi cepat dengan informasi yang dipublikasikan dan mengkonfirmasi bahwa pasar modal efisien secara bentuk setengah kuat.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
