Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Kenaikan Cukai Rokok Periode 2016 (Study Kasus pada Industri Rokok yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Muhammadiyah Jember
Author
Laili, Devi Istigfariatul
Subject
657 Accounting
Datestamp
2019-09-09 11:17:06
Abstract :
Penelitian mengenai Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Kenaikan Cukai Rokok Periode 2016 yang listed di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana reaksi pasar terhadap pengumuman kenaikan cukai rokok, yang dapat diuji dengan menggunakan study peristiwa (event study), yaitu study yang digunakan untuk melihat reaksi suatu peristiwa yang informasinya dipublikasikan sebagai suatu pengumuman. Penelitian ini meneliti study peristiwa mengenai abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah kenaikan cukai rokok yangt terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Periode pengamatan (event study) yang pertama dalam penelitian ini diambil selama 11 hari di sekitar tanggal pengumuman yaitu pada tanggal 01 September 2016, yaitu 5 hari sebelum tanggal pengumuman, 1 hari saat pengumuman, dan 5 hari setelah tanggal pengumuman. Alasan menggunakan peristiwa 11 hari yaitu, untuk menghindari adanya counfounding effect, seperti pengumuman deviden, stock plit, dan right issue. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian adalah seluruh perusahaan industri rokok yang masuk di Bursa Efek Indonesia selama periode pengamatan dengan pengambilan teknik sensus/sampel jenuh. Analisis yang digunakan meliputi, analisis statistik deskriptif, uji normalitas, uji paired sampel t-test dan uji hipotesis. Dari hasil pengujian untuk Abnormal Return dan Trading Volume Activity menunjukkan bahwa terdapat perbedaan rata-rata pada Abnormal Return dan Trading Volume Activity sebelum dan sesudah pengumuman, tetapi secara statisitik menunjukkan tidak terdapat perbedaan. Abnormal Return berdasarkan nilai probabilitasnya jika > 5% maka H0 diterima, dan jika nilai probabilitasnya < 5% maka Ha1 ditolak. Dengan signifikansi dua sisi (two-tailed) terlihat bahwa penelitian ini menerima H0, karena nilai signifikansinya untuk Abnormal Return 0,564 dan trading volume activity nilai signifikansinya 0,046. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada rata-rata Abnormal Return dan Trading Volume Activity antara sebelum dan sesudah pengumuman kenaikan cukai rokok.
Penelitian mengenai Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Kenaikan Cukai Rokok Periode 2016 yang listed di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana reaksi pasar terhadap pengumuman kenaikan cukai rokok, yang dapat diuji dengan menggunakan study peristiwa (event study), yaitu study yang digunakan untuk melihat reaksi suatu peristiwa yang informasinya dipublikasikan sebagai suatu pengumuman. Penelitian ini meneliti study peristiwa mengenai abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah kenaikan cukai rokok yangt terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Periode pengamatan (event study) yang pertama dalam penelitian ini diambil selama 11 hari di sekitar tanggal pengumuman yaitu pada tanggal 01 September 2016, yaitu 5 hari sebelum tanggal pengumuman, 1 hari saat pengumuman, dan 5 hari setelah tanggal pengumuman. Alasan menggunakan peristiwa 11 hari yaitu, untuk menghindari adanya counfounding effect, seperti pengumuman deviden, stock plit, dan right issue. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian adalah seluruh perusahaan industri rokok yang masuk di Bursa Efek Indonesia selama periode pengamatan dengan pengambilan teknik sensus/sampel jenuh. Analisis yang digunakan meliputi, analisis statistik deskriptif, uji normalitas, uji paired sampel t-test dan uji hipotesis. Dari hasil pengujian untuk Abnormal Return dan Trading Volume Activity menunjukkan bahwa terdapat perbedaan rata-rata pada Abnormal Return dan Trading Volume Activity sebelum dan sesudah pengumuman, tetapi secara statisitik menunjukkan tidak terdapat perbedaan. Abnormal Return berdasarkan nilai probabilitasnya jika > 5% maka H0 diterima, dan jika nilai probabilitasnya < 5% maka Ha1 ditolak. Dengan signifikansi dua sisi (two-tailed) terlihat bahwa penelitian ini menerima H0, karena nilai signifikansinya untuk Abnormal Return 0,564 dan trading volume activity nilai signifikansinya 0,046. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada rata-rata Abnormal Return dan Trading Volume Activity antara sebelum dan sesudah pengumuman kenaikan cukai rokok.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
