Abstract :
Penelitiaan ini merupakan penelitian kuantitatif yang bertujuan untuk
mengetahui pengaruh nilai tukar, suku bunga SBI dan inflasi terhadap return saham
pada perusahaan sub sektor properti dan real estate periode 2013-2016. Sampel
penelitian ini terdiri dari 34 perusahaan sub sektor properti dan real estate pada
periode penelitian 2013-2016 yang dipilih berdasarkan kriteria tertentu dengan
menggunakan metode purposive sampling. Analisis data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis regresi data panel yang diolah dengan bantuan
program Eviews. Dari model regresi data panel yang digunakan dalam penelitian
ini, hasil pengujian secara parsial (uji t) menunjukkan bahwa variabel nilai tukar
berpegaruh signifikan negatif terhadap return saham, variabel suku bunga SBI
berpengaruh signifikan positif terhadap return saham, variabel inflasi berpengaruh
signifikan negatif terhadap return saham.