Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan tiap negara yang ada di kawasan ASEAN (Malaysia, Thailand, Filipina, Singapura, dan Indonesia) juga untuk mengetahui hubungan kawasan ASEAN dengan dunia.
Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis koefisien korelasi Pearson terhadap return indeks di kawasan ASEAN dan return indeks dunia, berdasarkan data sekunder yang berasal dari website www.finance.yahoo.com dan www.set.or.th dengan periode pengamatan 2007 sampai 2010.
Hasil penelitian ini menemukan bahwa hubungan antara pasar modal di negara Indonesia dengan Malaysia, pasar modal di negara Indonesia dengan Thailand, pasar modal di negara Indonesia dengan Singapura, pasar modal di negara Malaysia dengan Singapura dan pasar modal di negara Thailand dengan Singapura saling terintegrasi, sedangkan pasar modal di kawasan ASEAN tidak saling terintegrasi dengan pasar modal dunia atau dapat dikatakan tersegmentasi.