Abstract :
Sebelum melakukan invetasi biasanya para investor melakukan penilaian
terhadap saham yang akan dibelinya sebuah penilaian untuk memutuskan
berinvestasi didukung dengan adanya informasi, karena informasi memegang peran
yang sangat penting dalam berinvestasi. Informasi tersebut dapat digunakan untuk
memilih investasi yang paling menguntungkan. Secara umum investor
menginginkan return yang besar, lebih jauh lagi ada investor yang menginginkan
abnormal return.
Pergerakan harga saham mempunyai pola tersendiri dan unik untuk setiap
saham emiten. Di pasar modal ada beberapa dampak faktor lain terhadap harga
seperti dampak hari libur (weekend effect), dampak hari senin (Monday effect) dan
sebagainya. Penelitian ini bertujuan untuk Untuk Menganalisis apakah Weekend
Effect berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan manufaktur sub sektor
makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Hasil penlitian ini menunjukkan bahwa weekend effect mempunyai
pengaruh positif signifikan terhadap return saham sehingga jika weekend effect
turun satu-satuan maka return saham turun satu-satuan juga, sebaliknya jika
weekend effect naik satu-satuan maka return saham akan naik satu-satuan juga.
Kata Kunci : Weekend Effect, Return Saham, Manufaktur